NETFLIX: Gracias a las buenas noticias

NETFLIX, barras diarias al 24/01/2013. Gap de apertura.

El subidón en el día de hoy de la americana NFLX ha proporcionado al mercado la visión de un precioso salto de un 37%.
Este Gap de apertura fulminó, de un plumazo, cualquier resistencia  niveles de Fibbo 23 y frenó, precisamente, en Fibbo 38, es decir, aún  o ha pasado la barrera

APPLE: pierde los papeles y vuelve al origen del 2012

Apple, semana 4 del 2013 ¿confirmado una ruptura de tendencia a largo plazo?

Como dice el refrán, no hay mal - ni bien - que cien años dure... y, por supuesto, la Bolsa no es un lugar ajeno a esta filosofía. Muy al contrario, precisamente los vaivenes de los precios son intrínsecos al negocio, un paso más allá, según entendemos los amantes del análisis técnico, del valor real de las empresas cuya fracción de valor las acciones, en teoría, representan.

APPLE es un valor hermoso, que ha dado a ganar dinero a espuertas a quien le ha sido fiel. Pero ya dije yo hace algún tiempo que se veía venir. Y se veía venir

SP 500: Peleando en máximos

SP500: semana 2/2013

semana 3/2013: la resistencia Brincos en torno a 1475 - 78 desaparece.

Esta Semana definitivamente el gigantesco índice americano SP 500 rompió una resistencia que formó Brincos con origen en 2007. El precio cerró definitivamente por encima de ella y eso es, sin duda, señal de que su vocación, por el momento, es alcanzar los máximos y luego Dios dirá.

IBEX 35: 2013 - ESPERANZAS FUNDADAS

IBEX 35 - situación actual en barras diarias

Como dice el refrán, la esperanza es lo último que se pierde...  Pero, aunque suene muy bonito, no hay que olvidar que una de las cosas que uno puede perder antes de la esperanza, si no está muy atento a los mercados, es el dinero que se tiene invertido y eso, en especulación, es realmente dramático.

Por eso, pese a quien le pese, aunque yo soy de naturaleza optimista y espero una recuperación del selectivo español basada en ese doble suelo que hizo allá por Julio del pasado año, no dejo de mirar con precaución la importante resistencia que aún tenemos por encima y confirmada por un área de Brincos con origen en Enero del 2011, nivel de precios que, en dos años, no ha habido manera de superar, resultando las tentativas en desplome de precios a los mínimos del 2012 antes apuntados.

¿A favor?:  Pienso que la intención de hacerlo subir, esos máximos sucesivos aunque costosos... intención peligrosamente truncada en el intento del día 19 de Diciembre, en donde el índice se desplazó algo más arroba de los 9300 puntos, aunque recogiera velas el mismo día cerrando por debajo de los niveles de resistencia aún vigentes desde ese mismo día.

Mínimos sucesivamente alcistas invitan a la esperanza, incluso Gaps en el precio señalados por Brincos constituyen soportes importantes... Veremos quien gana la batalla.

Por ahora, mirando el gráfico semanal, no dejamos de preguntarnos hacia dónde se resolverá la presente situación sin una voluntad de inversión decidida. Hace falta, a mi modesto entender, volumen de dinero que rompa, en este momento, la inercia bajista del selectivo español en su conjunto aunque, por supuesto, hay valores individuales que siguen teniendo un comportamiento impecablemente alcista. Sirvan de ejemplo INDITEX y VISCOFAN, títulos que, curiosamente, resolvieron en semanal a la baja mientras el índice se alzaba en vela semanal alcista, tal y como lo hicieron títulos importantes que ponderan de forma significativa en el mismo, como el BANCO DE SANTANDER.

IBEX SEMANAL

Y es que todos no se mueven al mismo son ...  con lo que cada cual que tome sus decisiones con la prudencia que considere oportuna, que es la forma de salvaguardar, definitivamente, nuestro patrimonio de tiempos revueltos.

Y a estar atentos para que el 2013, hagan lo que hagan los índices y el mercado, sea un buen año para todo aquel que quiera dedicar tiempo, dedicación y constancia a este apasionante mundo de los mercados financieros.

AAPL: el rebote de la fruta madura

APPLE: barras diarias, aún en zona de soporte

Se dice que Steve Jobs, cuando pensó en cómo ponerle nombre a su incipiente empresa, decidió ponerle el nombre de su fruta favorita y eso es lo que hizo. Me imagino que toda la iconografía  judeocristiana de la manzana con su buen mordisco tuvo algo que ver con su decisión, como símbolo de la tentación, del deseo de lo prohibido, de la decisión de saltarse los límites del conocimiento y la tecnología al uso día tras día...

De esa misma manera hemos visto como  históricamente la cotización de este gigante del NASDAQ ha ido rompiendo igualmente límites y resistencias al alza hasta alcanzar cotizaciones estelares más allá de 700 dólares por acción. Pero sigo diciendo, como decía en mis anteriores artículo sobre esta acción,  que parece que la manzana ya alcanzó, por el momento, su madurez y que ha caído de la copa del árbol como lo hacen las frutas maduras... rebote incluido en zona de soporte y concentración de volumen ( con origen en movimientos alcista de febrero del presente año), tal y como señalamos en artículos anteriores. Dicha caída se está resolviendo, además, con impulsos de volumen Volcano bastante significativos y que acompañan, sin duda, al dirección del  precio.
Se ha suavizado levemente, sin embargo, la pendiente de caída tras el rebote que llevara a cruzar la línea Ceres Bajista que señalamos en el artículo anterior "Apple, esperar en la trincheras, con fecha 17 de Noviembre", apuntando lo que pudo ser una corrección mayor o una vuelta a la senda alcista...

... No pudo ser.
Como toda fruta madura aún ha de descomponerse para dejar al descubierto su semilla.
Como toda acción que se precie de dar dinero y resultar rentable aún la corrección no ha terminado, no ha sido suficiente como para volver a tentar a los inversores.

Y es que al mercado le cuesta reponerse de las pérdidas, y, después de la ilusión que despertara a las "masas" la rentabilidad acumulada de la acción, más de uno andará tirándose de los pelos, si aún aguanta, después de haber perdido en 4 meses casi algo más de 200 dólares por acción, más de un 25%, que se dice pronto,  pero que no deja de ser una barbaridad.

Pienso que los profesionales de la especulación, si realmente lo son, no estarán dentro, a no ser que cuenten con capitales que aguanten drawdowns enormes sin pestañear, que haberlos, "hay los"... Los inversores a muy largo plazo, con menos capital y que siguen creyendo en fundamentales, quizás también. Muchos ahorradores e inversores particulares estarán pillados y no tendrán más remedio que esperar, si son afortunados y no necesitan el dinero para nada más. Si no se necesita liquidez, estupendo: cada uno hace lo que quiere con su dinero. Pero aún tendrán, en mi opinión, que "aguantarse los machos" y soportar mayores caídas...  

 

 

Sirva de consuelo, por el momento, el gráfico en barras mensuales: observemos la línea de tendencia y esperemos a que esos niveles sirvan de soporte para futuras aventuras de ilusión alcista. Los precios de cierre en niveles de Febrero del presente año, entonces en barra alcista...

Yo, personalmente, estoy encantada de estar fuera del agua, como siempre, hasta que cambien los vientos. El mar anda muy revuelto incluso para plantearse cortos tranquilos, puesto que la acción sigue siendo teniendo, como hemos visto, vocación alcista. Y a mí me gusta dormir por las noches...

EADS: una europea que dá de qué hablar

 

Histórico de EADS en Barras Semanales

Más allá de los Pirineos, quedándonos en la vieja Europa, la cotización de EADS (European Aeronautic Defence and Space Company N.V.) en la Bolsa de París, está dando mucho de qué hablar. Y no es para menos porque, sólo desde el 1 de diciembre, ha dibujado una vela con apertura den 26,20 y cierre actual aproximadamente 3 euros por encima. Bajo este movimiento hay quien lo explican por la reorganización actual de la estructura del accionariado, noticia a que han publicado los medios de comunicación, que no permitiría paquetes del más del 50%.  Una reorganización, por lo visto, que algunos ven positiva, pero que, de hecho, se traduce en des-inversiones momentáneas y nuevas adquisiciones, pero que la Agencia Moody's ha traducido en la rebaja de un escalón de rating para esta empresa. (6 de Diciembre, fuente, Europa Press)
 

Como siempre, nos encontramos que, hablando de fundamentales, aunque entran factores que el común de los mortales ni conocen ni entienden,  lo que es  evidente  es que el lunes este título hizo un recorrido alcista  de más de 3 euros por acción..., y que  a algunos s eles hizo la boca agua con este movimiento....
 

 Pero no deja de ser aún más evidente que ese movimiento al alza, realmente, se realizó con un gap de apertura (Brincos) el día 6 de Diciembre (día de la rebaja...) y que el lunes lo único que hizo el precio fue e recorrer el camino que le quedó por hacer "ordenadamente" y que, en realidad, mediante una maniobra de barrido que debió de dejar a más de uno más tieso que un ajo.

EADS: Gráfico de Barras Diarias.

 

Muchas órdenes de compra debieron de  acumularse en torno a la media simple de 70 (gráfico semanal) para que en un sólo día se hiciera tanto dinero "de ida" y " de vuelta". Todo para quedar poco más o menos en el mismo sitio... pero sin nuevos máximos relativos.

A favor de la acción, debemos admitir es que, en ningún momento el precio ha vuelto a cerrar por debajo de este soporte (BRINCOS) y que, aunque  se ha confirmado una nueva directriz bajista en diario, con más pendiente que la directriz superior del canal bajista semanal, el valor pueda estar " tomando carrerilla " y nos sorprenda las próximas semanas con ruptura tanto estos niveles de resistencia próximos, incluido el gap de Brincos originado en Septiembre de este año en 30,69 y que arremeta definitivamente contra la resistencia también formada por gap allá por Julio del 2007 en torno a los 31,79, que es la que realmente ha frenado su ascenso en abril del presente año.

 

Con todo, los máximos históricos los tenemos en poco más de 35 euros, margen suficiente para subirse al carro controlando el punto de entrada y, por supuesto, el riesgo.

 

Para quien quiera saber algo más de la situación actual del valor, dejo este vídeo.

Lo que dice es que, en definitiva, los políticos dejan de controlarlo. A ver si es verdad...

 

Facebook: avance hacia la siguiente resistencia

Facebook semanal (semana 49): fuera del canal

Después de dudar un par de semanas, desde que hablamos por última vez de la situación de esta acción, parece ser que confirmamos en semanal un  suelo divergente que podría constituir el inicio de un cambio temporal de tendencia.



Facebook, semana 43

Y, si no, mira con qué decisión ha roto ese canal lateral, incorporando volumen relativo al alza y con Gap de Brincos incluido, colocando el precio "justo" por encima del área de Brincos de resistencia anteriormente dibujado  (Facebook, semana 43), por supuesto, confirmando ya dos cierres por encima de ese canal esbozado en el último post en el que analizamos la trayectoria de esta acción.

Recordando lo que entonces dijimos:

"...Si superara ese canal, y estando dispuestos a sufrir todos los vaivenes de niveles superiores en diario, podría llegar sin más problemas hasta los 30 dólares, lo que no es moco de pavo porque hablamos de una acción que cerró por debajo de 22 el Viernes 26 de Octubre.  Otra opción es precisamente esperar a que vuelva a la línea base del canal y volver a intentar aprovechar el recorrido entre las dos líneas del mismo..."

 

Evidentemente se ha podido aprovechar cualquiera de las dos oportunidades. El precio cerró el viernes en 27,49 después de alcanzar los máximos semanales en 28,88. Curiosamente, ese nivel está ya señalado como resistencia en el diario desde finales de Julio.  Romper ese área hasta llegar al objetivo de los 30 sería el siguiente paso. Hoy, por el momento, hemos abierto con Gap a la baja, aunque el precio ya lo ha cubierto. Veremos si ese "realimenta" la resistencia  que tenemos a niveles superiores o, por el contrario, el precio decide seguir su camino a las cumbres.
Por el momento los mercados parece que no dan para mucho en este atípico "rally" de  fin de año... y es que, aunque a veces lo parezca, las cosas no son tan fáciles  ni los intereses en el movimiento del precio tan previsibles...

YUM: lo que pasa cuando los chinos pasan del pollo

 

Ayer este gigante de la comida rápida (KFC, Pizza Hut, Taco Bell) abrió con un gap a la baja de un  nada despreciable casi 10%. Este tipo de movimientos resultan altamente impactantes dentro de las acciones y lleva a los accionistas al borde del ataque de nervios si sus armas estratégicas no están bien templadas.

Si hubiésemos estado dentro con un stop en diario (basándonos en la volatilidad de la línea Ceres) nuestra orden de salida se hubiera ejecutado mucho más abajo. Es el problema de los Stops y las órdenes limitadas: no siempre se ejecutan en el sitio en donde nos gustaría. Si el precio "salta" sin pasar por el nivel de cotización por nosotros estimado es evidente que tendremos que asumir mayores pérdidas que las inicialmente previstas.

Y es que la Bolsa, ya se sabe, está llena de sorpresas.

De ahí la importancia de que la Estrategia sea lo más estable posible como única manera de restar sorpresas a este entorno tan aparentemente caprichoso en ocasiones.

Y es que si todo fuera previsible la Bolsa no sería lo que es en realidad es, dejando al lado toda poesía: el lugar a dónde las empresas acuden a ganar liquidez y que "otros" aprovechan para ganar o intentar ganar, fortuna.

Analicemos, pues los Gráficos y saquemos nuestras conclusiones. En mi opinión, siempre hay cierta lógica en su comportamiento.

Gráfico de barras horarias superior y de barras diarias:

• 10 de octubre: abrimos con un GAP al alza importante, desde el cierre del día 9 a 66,04 a la apertura  en 70, 18.

Brincos nos señala en color verde la zona de "vacío de precio" es decir, una zona en la que no se entró a  cotizar hasta ahora y cuyo nivel superior ejerció dos veces de soporte antes de  seguir su ascenso hasta los niveles que alcanzara con los máximos de la pasada semana... justo el día 29 de Noviembre.

• 29  de Noviembre: cierre por encima de los máximos históricos del 4 de Abril, estableciendo nuevos máximos.

Los niveles superados eran de abril de este año. Entonces el precio volvió en diario la media de 200. Ahora también lo ha hecho, pero de una forma más brusca y en un solo movimiento de una barra... pero la situación con respecto a la media es la misma.

• 30 de Noviembre: El precio abre a la baja "precipitando" la cotización en apertura a los 67,50 desde su cierre el día anterior en los 74,46.

No apto para cardiacos, desde luego pero sin alcanzar los niveles de precios del nivel inferior de la base de Brincos, por encima de la cotización de cierre del 9 de Octubre ni en sus momentos más siniestros, con sus mínimos en 66,73.  

Por supuesto, se ha abierto otro Gap de Brincos dibujando este comportamiento, esta vez a la Baja.  

El día se resolvió bajista y, con este tremendo revés, la barra semanal dibujó una envolvente de aúpa pero aún no nos hemos caído del todo.

 

Como nunca hay que perder la perspectiva, acudiendo al gráfico semanal (arriba) nos encontramos como nuestro stop en semanal marcado por Cibeles por debajo del nivel del Gap en medio del cual nos encontramos ahora inmersos nos ha salvado de la primera quema... Ceres ha aguantado también el primer envite, pero no seguimos esa línea nunca hasta no haber confirmado beneficios en una posición, y no era este el caso, porque, en realidad, la andábamos esperando a ruptura de máximos, como indicaba en un artículo anterior sobre esta acción americana.

Nos encontramos aún demasiado cerca como para estar tranquilos y, en este punto, en donde el precio ha cerrado incluso por debajo de la línea tendencia acelerada semanal, lo único que podemos hacer, en estas circunstancias es pensar, analizar y seguir con nuestra estrategia.

Yum es una más de nuestras acciones en cartera y, si al final se ejecuta el stop antes que los beneficios, bienvenida sea la pérdida que me evita otras mayores y me libera capital de malas inversiones para aprovechas nuevas oportunidades.

La estadística, en definitiva, es lo que manda. Nuestra estrategia y gestión de la posición es, en última instancia, lo único que podemos dominar y administrar con confianza en nuestra lógica y criterio, sin dejar de estar atentos ni un instante a lo que nos dice y expresa el mercado. Por supuesto todo enmarcado dentro de una lógica global de cartera.

Por cierto: el bajón de Yum se debe, por lo visto, a que en China los beneficios de este gigante del Fast Food han mermado el último tercer trimestre un 4%... No sé si esto es o no razón suficiente. Lo único que sé es que, en este momento, alguien ha perdido y alguien ha ganado dinero con este movimiento. (Enhorabuena a los que esperaban el movimiento contrario, un 10% en un día es mucha pasta).

Accede aquí si quieres ver la noticia en Bloomberg

Yo, la verdad, con lo que veo, tengo suficiente.

 

 

EURUSD: caminar entre dos aguas

Par EURSUD, barras semanales. Plataforma: NinjaTrader, Datos-Kinetic

Desde que el 19 de Septiembre habláramos por última vez del par EuroDolar, las cosas no han cambiado nada de nada.

El dolar cotizaba entonces más allá de 1,31 pero ni por asomo ha confirmado que vaya a alcanzar precios superiores, aunque tanteara esos niveles a mediados de octubre. En semanal Brincos señala una zona de Gap no superado por precio de cierre (línea Cyan)  en torno a los 1,30-1,31, resistencia generada a mediados de Mayo del presente año, salto a la baja que se fue confirmando con un aumento de volumen (Volcano) confirmado por el movimiento a la baja que diera lugar a los mínimos anuales en torno a 1,20.

En su momento pensé que quizás el precio se fuera a niveles inferiores. No contaba yo entonces con la información que proporcionaba Brincos sobre los Gaps del mercado y sus puntos de inflexión. 
El Gap en cierre (que no en precio) marcado por la línea amarilla desde Abril del 2010 ejerció, en ese momento, de suficiente soporte para que nuestro querido Euro no se desplomara a niveles más "deprimentes". 

Habría otras causas, seguro, pero esas quedan para la Historia.

Lo que importa, en definitiva, es que desde allí subió hasta 1,31 y, en este momento, seguimos entre dos aguas, aunque con el precio estrechándose en un lateral cada vez más incómodo y que tendrá que resolverse hacia algún lado.

Vamos a ver qué tenemos:  

¿Por encima?

• encontramos la resistencia que supone la tendencia Bajista no superada formada por la prolongación de la directriz junio-septiembre del 2012.
• seguimos con esa zona de resistencia de Brincos en semanal, aunque en diario parece ser que el precio sí cerró por encima de ella algún día, con lo que  puede perder importancia relativa.

¿Por debajo?

•  La línea Ceres alcista en semanal sigue activa y lejos del precio.
•  Más abajo,  Brincos en semanal sigue haciendo soporte en 1,20, aunque haya desaparecido en diario.

El MACD que nos dibuja Omega se encuentra por encima de la Línea 0 y Diff en positivo. Si el precio resolviera al alza, la onda alcista se desarrollaría sin ningún problema en semanal, puesto que aún hay margen de sobra hasta  llegar a sobrecompra, pero lo mismo pasa si el precio "decidiera" irse en sentido contrario...

Par EURSUD, barras diarias. Plataforma: NinjaTrader, Datos-Kinetic

¿El precio decide?  Desde luego que no, pero sí manda, y lo que sí está claro es que, en este momento, lo más prudente, a mi modesto entende, es esperar a que las cosas sucedan.

Si se está dentro, esperar. Si se está fuera, también.

Esperar tanto si nos gusta entra a ruptura como a apoyo en soporte/resistencia, porque el margen de maniobra es, para mi gusto y mi bolsillo, estrecho. Y la oportunidades existen, pero sólo para el que sigue teniendo dinero en el bolsillo en el momento adecuado.

Cuando todo esto pase, pasarán sin duda, otras cosas... y la salida de estas situaciones suele ser muy productiva si sabemos aprovecharlas.

 "Regla 1: si no sube, no compres. Regla 2: si no baja, no vendas"
 Will Rogers. Fuente: Las voces de los Mestros de los Mercados Financiero, Alexey de la Loma

 (¡...lo malo es cuando te pilla en medio...!)

APPLE: esperar en las trincheras

Apple es una acción, por el momento, indudablemente alcista, si nos atenemos a su gráfico histórico. Y seguirá siéndolo hasta que rompa mínimos históricos, para lo que queda aún un largo ttrecho. Ha sido, sin duda, la oportunidad de hacer millonario a más de uno y ese sueño y esa posibilidad es una de las causas por las que el mundo de la Bolsa parece tan fascinante.

No quiere decir esto, sin embargo, que se pueda hacer negocio con este título eternamente... En mi modesta opinión y proceder, siempre hay que tener la mosca detrás de la oreja y, precisamente si una acción lleva durante mucho tiempo haciendo ganar dinero hay que buscarle más aún las pegas porque, más tarde o más temprano, el precio se dará la vuelta y no está de más planificar otra estrategia distinta a la de quedarse mirando, con cara de bobo o boba, cómo se nos esfuman todos nuestros beneficios.

Comparemos, en primer lugar, los dos gráficos "desnudos" de la compañía de la manzana. 

• El gráfico superior representa la evolución histórica del en escala lineal en el eje vertical.
•  En el segundo de los gráficos, sin embargo, hemos empleado una escala logarítmica porque, a largo plazo, lo que nos interesa es la revalorización de la inversión, y no la evolución lineal de precio. 

Ambas  representaciones son interesantes, pero, en nuestra opinión la segunda de ellas nos revela cosas que no vemos en la primera. 

• En en gráfico con la escala lineal, por ejemplo, Apple ha roto su acelerada alcista y el precio parece que se desplome sin remisión desde su segundo pico de máximos, en el nivel de los 700. Dura caída si tenemos en cuenta que el precio de cierre el Viernes se situaba en los 537 dólares y que este descenso se ha producido en apenas dos meses.  Si el precio buscara la actual línea de tendencia, esta se situaría, como vemos, mucho más abajo... en torno a los 450 dólares (dolar arriba o abajo, por supuesto).

• Si miramos, sin embargo, el gráfico en escala logarítmica, la línea de tendencia formada desde los niveles del 2009 ya estaría rota completamente y el precio, si sólo buscara tendencias, iría a caer hacia la línea siguiente aún vigente, en unos niveles mucho menos halagüeños en torno a los 150 dólares.

Pero en la bolsa siempre hay que ampliar perspectivas y tener en cuenta de que hay otros muchos factores que van entrando en juego según se desarrolla la partida. En este momento, haciendo "zoom" en barras diarias" y apoyándonos en niveles de indicadores, la acción está en área de soporte y parece que, por el momento, no lo ha roto...

Lo malo para quien esté comprado es que cuando se llega a un soporte se suelen reavivar las esperanzas. Pero el rebote es lo más normal, así que mientras que el precio no rompa al alza líneas de tendencia  y resistencias en niveles superiores, la situación se se va complicando cada vez más para el que no tiene reflejos.

La zona crítica la tenemos, pues, ahora, en los niveles comprendidos dentro del área que ha señalado el indicador Lanzas en color  magenta en el gráfico: un área de conceentración de volumen en perfil de precio, combinada con saltos o Gaps en la cotización diaria. Una zona de soporte que se genero en Febrero de este año en el que se produjeron un volumen de contratos significativamente importante que se tradujo en un movimiento alcista con voluntad y empuje, que se realizó incluso con saltos en el precio (¡Brincos señala 3 en menos de diez días!) .

Entonces ganaron los "Toros". 

En este momento, vamos a ver si los Osos recuperan su terreno o se dan, por el momento, otra vez por vencidos.

Yo, por mi parte, espero a que paren las cornadas y los zarpazos. 

Y, si decido entrar para recoger las migajas de la batalla, armadita de precauciones.