Apple: ¿hasta cuándo la caída?

Apple: gráfico en velas semanales al 19042013
 

Siguiendo con la imagen y el comentario publicados en nuestra página de Facebook a mediados de la pasada semana, cuando Apple rompió un importante soporte que la mantenía en lateral, vemos como este título ha cerrado ya por debajo de 400, confirmando la ruptura del soporte.

El siguiente nivel de soporte de Brincos lo tenemos a la vista, un área comprendida e entre los 370 y los 363. Redondeando, la ruptura de este soporte vendría a confirmarse, nuevamente, con cierre semanal por debajo del mismo, en torno a 360.

AAPL en barras diarias en la misma fecha

Si observamos el gráfico en barras diarias de la misma fecha de cierre, vemos como el precio el viernes encontró soporte, precisamente, en un área de Brincos con origen en Diciembre del Año 2011. El precio ha permanecido por debajo de los 490 desde finales de Enero del 2013, una vez sobrepasado el umbral inferior del área de alto volumen señalado por Lanzas y que tiene su origen en Febrero del pasado año.

En este momento, viendo la situación en semanal, con el Indicador Macd de Omega ampliando su onda bajista y el volumen relativo con el que todo este movimiento se ha producido, cabe esperar que esta acción, que ya en su interanual acumula pérdidas de valor superiores al 25%, siga dando ganancias a los que apuestan por estrategias de Trading a corto, pero, dada la formación que nos arroja el dibujo de las líneas del oscilador, es imprescindible estar atentos a un posible cambio en cualquier momento.

Siempre hay que tener en cuenta que los valores siguen la tendencia hasta que, simplemente, dejan de hacerlo y que eso suceda no depende de nuestras observaciones, sino de la voluntad de otros que son, en definitiva, los que determinan cómo y cuándo emplean su liquidez para mover el mercado en función de sus estrategias de acumulación y distribución de dinero.

Lo único que podemos hacer nosotros es, como siempre, entrar cuando nos parece que hacen evidentes sus intenciones. Y en este título y en este momento desarrolla su movimiento dentro de un canal bajista por debajo de la línea de seguridad Ceres y de la media simple de 100 sesiones en diario y 70 en semanal. Cada cual que lo interprete lo que quiera, pero yo nunca podría la mano para parar la caída de una flecha. Siempre hay que esperar el momento.

Lo demás, es la bola de cristal.  Yo, por mi parte,  sólo sé observar el movimiento del precio y, en función de panorama, tomar la decisión que considero adecuada. Ni más,  ni tampoco menos.

AAPL: de nuevo en el punto de mira

Apple, Barras semanales al 05-04-2013

Las acciones son alcistas o bajistas hasta que se demuestre lo contrario, y el caso de Apple no tenía por qué ser distinto. Lo que pasa es que no siempre conviene estar dentro del mercado en un sentido u otro, sino sólo en los momentos en los que vemos el precio con decisión.
Personalmente no me gusta jugar a pillar pellizcos en retrocesos, aunque, como en este caso, sean suculentos. Me considero un Trader cauteloso y un poco "pelota", es decir, que no me gusta llevar la contraria a la que considero yo que es la que manda en estos reinos: la tendencia mayor.
Eso no quiere decir que, aunque desde del tendido, no siga vigilando a la que sigue siendo una de las estrellas del Nasdaq. Y Apple parece que ha recogido ya velas en volumen suficiente como para no perderla de vista, porque su tendencia natural es estar en las cumbres o, por lo menos, a lo que parece que tiene acostumbrados a sus accionistas.
El momento de entrar aún está por llegar, según mi estrategia.

• Como mínimo habrá que esperar a que el precio vuelva a cruzar y confirmar por encima de  alguna media significativa, como la SMA de 100 que me pinta Cobra en el gráfico que vemos arriba.   
• Veremos entonces si el  Volumen relativo acompaña y Volcano así lo manifiesta.
• Vigilaremos igualmente lo que hace el MACD de Omega y la situación de las medias del TTWilliAD .

Mientras tanto, con el dinero en el bolsillo siempre preparado, buscaremos inversiones en otros valores en los que se den las circunstancias que nos gustan y sobre las que nos sentimos más seguros
(... aunque seguro, seguro no hay absolutamente nada en este mundo de los Mercados financieros, por lo menos, que esté al alcance de los simples mortales que no contamos con información privilegiada.)

APPLE: pierde los papeles y vuelve al origen del 2012

Apple, semana 4 del 2013 ¿confirmado una ruptura de tendencia a largo plazo?

Como dice el refrán, no hay mal - ni bien - que cien años dure... y, por supuesto, la Bolsa no es un lugar ajeno a esta filosofía. Muy al contrario, precisamente los vaivenes de los precios son intrínsecos al negocio, un paso más allá, según entendemos los amantes del análisis técnico, del valor real de las empresas cuya fracción de valor las acciones, en teoría, representan.

APPLE es un valor hermoso, que ha dado a ganar dinero a espuertas a quien le ha sido fiel. Pero ya dije yo hace algún tiempo que se veía venir. Y se veía venir

AAPL: el rebote de la fruta madura

APPLE: barras diarias, aún en zona de soporte

Se dice que Steve Jobs, cuando pensó en cómo ponerle nombre a su incipiente empresa, decidió ponerle el nombre de su fruta favorita y eso es lo que hizo. Me imagino que toda la iconografía  judeocristiana de la manzana con su buen mordisco tuvo algo que ver con su decisión, como símbolo de la tentación, del deseo de lo prohibido, de la decisión de saltarse los límites del conocimiento y la tecnología al uso día tras día...

De esa misma manera hemos visto como  históricamente la cotización de este gigante del NASDAQ ha ido rompiendo igualmente límites y resistencias al alza hasta alcanzar cotizaciones estelares más allá de 700 dólares por acción. Pero sigo diciendo, como decía en mis anteriores artículo sobre esta acción,  que parece que la manzana ya alcanzó, por el momento, su madurez y que ha caído de la copa del árbol como lo hacen las frutas maduras... rebote incluido en zona de soporte y concentración de volumen ( con origen en movimientos alcista de febrero del presente año), tal y como señalamos en artículos anteriores. Dicha caída se está resolviendo, además, con impulsos de volumen Volcano bastante significativos y que acompañan, sin duda, al dirección del  precio.
Se ha suavizado levemente, sin embargo, la pendiente de caída tras el rebote que llevara a cruzar la línea Ceres Bajista que señalamos en el artículo anterior "Apple, esperar en la trincheras, con fecha 17 de Noviembre", apuntando lo que pudo ser una corrección mayor o una vuelta a la senda alcista...

... No pudo ser.
Como toda fruta madura aún ha de descomponerse para dejar al descubierto su semilla.
Como toda acción que se precie de dar dinero y resultar rentable aún la corrección no ha terminado, no ha sido suficiente como para volver a tentar a los inversores.

Y es que al mercado le cuesta reponerse de las pérdidas, y, después de la ilusión que despertara a las "masas" la rentabilidad acumulada de la acción, más de uno andará tirándose de los pelos, si aún aguanta, después de haber perdido en 4 meses casi algo más de 200 dólares por acción, más de un 25%, que se dice pronto,  pero que no deja de ser una barbaridad.

Pienso que los profesionales de la especulación, si realmente lo son, no estarán dentro, a no ser que cuenten con capitales que aguanten drawdowns enormes sin pestañear, que haberlos, "hay los"... Los inversores a muy largo plazo, con menos capital y que siguen creyendo en fundamentales, quizás también. Muchos ahorradores e inversores particulares estarán pillados y no tendrán más remedio que esperar, si son afortunados y no necesitan el dinero para nada más. Si no se necesita liquidez, estupendo: cada uno hace lo que quiere con su dinero. Pero aún tendrán, en mi opinión, que "aguantarse los machos" y soportar mayores caídas...  

 

 

Sirva de consuelo, por el momento, el gráfico en barras mensuales: observemos la línea de tendencia y esperemos a que esos niveles sirvan de soporte para futuras aventuras de ilusión alcista. Los precios de cierre en niveles de Febrero del presente año, entonces en barra alcista...

Yo, personalmente, estoy encantada de estar fuera del agua, como siempre, hasta que cambien los vientos. El mar anda muy revuelto incluso para plantearse cortos tranquilos, puesto que la acción sigue siendo teniendo, como hemos visto, vocación alcista. Y a mí me gusta dormir por las noches...

APPLE: esperar en las trincheras

Apple es una acción, por el momento, indudablemente alcista, si nos atenemos a su gráfico histórico. Y seguirá siéndolo hasta que rompa mínimos históricos, para lo que queda aún un largo ttrecho. Ha sido, sin duda, la oportunidad de hacer millonario a más de uno y ese sueño y esa posibilidad es una de las causas por las que el mundo de la Bolsa parece tan fascinante.

No quiere decir esto, sin embargo, que se pueda hacer negocio con este título eternamente... En mi modesta opinión y proceder, siempre hay que tener la mosca detrás de la oreja y, precisamente si una acción lleva durante mucho tiempo haciendo ganar dinero hay que buscarle más aún las pegas porque, más tarde o más temprano, el precio se dará la vuelta y no está de más planificar otra estrategia distinta a la de quedarse mirando, con cara de bobo o boba, cómo se nos esfuman todos nuestros beneficios.

Comparemos, en primer lugar, los dos gráficos "desnudos" de la compañía de la manzana. 

• El gráfico superior representa la evolución histórica del en escala lineal en el eje vertical.
•  En el segundo de los gráficos, sin embargo, hemos empleado una escala logarítmica porque, a largo plazo, lo que nos interesa es la revalorización de la inversión, y no la evolución lineal de precio. 

Ambas  representaciones son interesantes, pero, en nuestra opinión la segunda de ellas nos revela cosas que no vemos en la primera. 

• En en gráfico con la escala lineal, por ejemplo, Apple ha roto su acelerada alcista y el precio parece que se desplome sin remisión desde su segundo pico de máximos, en el nivel de los 700. Dura caída si tenemos en cuenta que el precio de cierre el Viernes se situaba en los 537 dólares y que este descenso se ha producido en apenas dos meses.  Si el precio buscara la actual línea de tendencia, esta se situaría, como vemos, mucho más abajo... en torno a los 450 dólares (dolar arriba o abajo, por supuesto).

• Si miramos, sin embargo, el gráfico en escala logarítmica, la línea de tendencia formada desde los niveles del 2009 ya estaría rota completamente y el precio, si sólo buscara tendencias, iría a caer hacia la línea siguiente aún vigente, en unos niveles mucho menos halagüeños en torno a los 150 dólares.

Pero en la bolsa siempre hay que ampliar perspectivas y tener en cuenta de que hay otros muchos factores que van entrando en juego según se desarrolla la partida. En este momento, haciendo "zoom" en barras diarias" y apoyándonos en niveles de indicadores, la acción está en área de soporte y parece que, por el momento, no lo ha roto...

Lo malo para quien esté comprado es que cuando se llega a un soporte se suelen reavivar las esperanzas. Pero el rebote es lo más normal, así que mientras que el precio no rompa al alza líneas de tendencia  y resistencias en niveles superiores, la situación se se va complicando cada vez más para el que no tiene reflejos.

La zona crítica la tenemos, pues, ahora, en los niveles comprendidos dentro del área que ha señalado el indicador Lanzas en color  magenta en el gráfico: un área de conceentración de volumen en perfil de precio, combinada con saltos o Gaps en la cotización diaria. Una zona de soporte que se genero en Febrero de este año en el que se produjeron un volumen de contratos significativamente importante que se tradujo en un movimiento alcista con voluntad y empuje, que se realizó incluso con saltos en el precio (¡Brincos señala 3 en menos de diez días!) .

Entonces ganaron los "Toros". 

En este momento, vamos a ver si los Osos recuperan su terreno o se dan, por el momento, otra vez por vencidos.

Yo, por mi parte, espero a que paren las cornadas y los zarpazos. 

Y, si decido entrar para recoger las migajas de la batalla, armadita de precauciones.

Observando el Volumen en Trading

No se puede hacer Trading sin considerar el Volumen. O, por lo menos, nadie debería hacerlo. Y es que el volumen es fundamental para analizar lo que realmente pasa en el mercado. Pero partamos desde el principio...

¿A qué se llama Volumen?

Volumen no es sino el número de contratos intercambiados efectivamente en la unidad de análisis que utilicemos para estudiar el precio, es decir, numero de operaciones cruzadas en un minuto, un día, 350 tick, rango 5... Es decir: cada vez que se forma una vela o barra en pantalla, tendremos el dato de volumen de dicho elemento.



Futuro mini SP 500 12-12, horarios de sesiones, barras de 10 minutos, Observamos la gran diferencia de volumen que hay durante el horario regular del mercado americano de futuros, RTH. En contraposición, el bajo volumen en el horario en el que sólo permanece abierto el mercado asiático.

La representación clásica de volumen no puede ser más sencilla: el diagrama de barras. Son números absolutos y nos enseñan exactamente de en qué momento se realizan el mayor número de transacciones de mercado. Detectar esos momentos nos puede ayudar a tomar decisiones, como por ejemplo, esperar a que pase los grandes movimientos de apertura del mercado antes de tomar posiciones, si queremos operar el intradía y utilizar esa medida de cautela.

Por otra parte, el volumen es un aspecto fundamental para analizar las tendencias. La teoría de Dow lo cita expresamente, señalando cómo el volumen acompaña las tendencias, aunque siempre como factor secundario de confirmación de las mismas. Eso se traduce en que, según Dow, el volumen debe de aumentar en la dirección de la tendencia y, si esto no sucede, la tendencia no es fiable.

 

No hay que ser demasiado estricto en la aplicación de esta premisa porque, sin embargo, hay buenos movimientos que se producen precisamente después de que el volumen haya llegado a su climax y comienza a descender.  El Indicador TTVolcano, construido sobre un MACD sobre volumen, nos da una idea un poco más sofisticada sobre lo que realmente sucede en el volumen y cómo se refleja en el precio. Al tratar de detectar picos de volumen relativo y no absolutos, podemos ver movimientos de mercado relacionados precisamente con esas diferencias relativas de volumen de un momento a otro, ya que lo que durante unas horas de trading puede resultar insignificante, durante otro horario puede ser un volumen suficiente como para mover el precio y desencadenar el inicio de otra tendencia.

En ese sentido, lo más importante es comprobar que es lo que pasa cuando se llega a un determinado nivel importante de soporte-resistencia. Si hay ruptura y esta viene acompañada de volumen será mucho más significativo que si no lo está. Por otra parte, si el precio se ha sido rechazado a esos niveles y lo ha hecho con volumen, también puede tener mayor importancia. Otras veces la tendencia en curso es tan definida que el precio atraviesa niveles como si fueran mantequilla. En cualquier caso, son pistas inequívocas a tener en cuenta para operar en cualquier timeframe.

Hay otra teoría que dice que los precios necesitan de mucho volumen para subir, pero las caídas no, ya que los precios caen por su propio peso y que por eso las tendencias bajistas son tan rápidas. No sé, puede ser una razón pero, la verdad es que en los suelos del mercado el volumen suele dispararse, como si necesitase de una fuerza especial y una decisión para volver a situarse en tendencia alcista. O que lo que se produzca sea un un clímax de ventas, anunciando posiblemente que la tendencia ha capitulado y esta lista para girar. A veces el por qué no importa tanto como observar que el hecho, efectivamente, sucede.

Pero no siempre las cosas se ven claro.  Sin embargo, podemos utilizar indicadores que incorporan el volumen en su cálculo, como el TTWilliAD, para orientarnos en nuestra toma de decisiones. Basado en el Williams de Acumulación Distribución, sus picos y valles suelen corresponderse con lo que hace el precio... hasta que una divergencia nos señala que está a punto de cambiar la tendencia...

 

 

Observando este gráfico de AAPL vemos cómo la línea A que en el precio nos señala nuevos picos de máximos en el indicador TTWilliAD señala nuevos mínimos entre los dos puntos. No sucede lo mismo, sin embargo, si consideramos la directriz marcada por la línea B, que en ambos casos es ascendente, aunque su pendiente sea sensiblemente inferior en el indicador.

 

Sin embargo, al incorporar al clásico Williams de acumulación/distribución tres medias móviles, el cruce a la baja de las tres sobre el indicador no deja lugar a engaños y lo que es una situación confusa acaba de aclararse. El acompañamiento de sucesivos golpes de volumen bajista, señalados perfectamente por TTVolcano, termina de dibujar los hitos de este paisaje.

 

 

Por cierto: Si entrar en profundidades, llevando él gráfico de Apple a una escala semi logarítmica, no parece muy claro que esto sólo sea una parada en su "escalera al cielo".

Pero hoy no hablamos de acciones...

 

Hablamos "sólo" de como observar, una vez más, al precio.

AAPL: rompiendo soportes

Apple ha decidido hacer una corrección como Dios manda. Desde el post del día 21 de Octubre, en el que presentaba la situación señalada en el gráfico inferior, el precio se movió rebotó al alza, tropezó con la resistencia de Gap de Brincos y, tras mantenerse un par de días sin cerrar bajo el soporte de Brincos que lo sujetaba, lo rompió de forma decidida (golpe de volumen bajista en Volcano, enmarcado el pico en rojo), el día 26 de Octubre, nuevo gap de apertura a la baja y, en este momento, borrándose otro soporte. y llegando a niveles de finales de Junio del 2012...

Cuando una acción entra en retroceso con esta fuerza y nos rompe todos los soportes en diario, debemos acudir al gráfico semanal para intentar aclarar el panorama tomando distancia y adquiriendo perspectiva...

Y en Semanal vemos como la acción no sólo no se hunde sino que todavía no ha corregido el movimiento de la última onda alcista (linea roja, base de Omega), curiosamente en línea de tendencia acelerada...

Por supuesto que la corrección puede ser mayor. La línea de tendencia principal nos puede llevar hasta los 400 y pico dólares...

Pero esperemos que no llegue la sangre al río. De la posición del Viernes hasta esos niveles tenemos aún muchos sitios en donde parar por encima de los 500 dólares. Además, puede que el Ipad mini, con crisis y todo, vuelva a ser el "juguete" para estas próximas navidades...
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Yo, por si las moscas, evidentemente, fuera por el momento. Necesito que vuelva a romper niveles máximos o apoye con decisión. Y los cortos no me gustan con esta acción tan alcista...

Para gusto, los colores.