Médias Móviles: en busca de la curva perfecta

Dentro del ANALISIS TECNICO basado en los estudios estadísticos,  las Médias Móviles, o en su denominación en el idioma de Shakespeare,  Moving Averages, son uno de los indicadores estadísticos más populares y efectivos utilizados en Trading.

Como curiosidad podemos señalar que, como otros muchos descubrimientos y avances,  sus bondades fueron aprovechadas inicialmente por la  industria de la guerra, concretamente en los cálculos utilizados por la artillería en la Segunda Guerra Mundial.

Anécdotas aparte, fue Richard Donchian uno de los primeros Traders que las utilizaron para analizar los movimientos del precio en los gráficos.

Pero ¿qué es en sí una Media Móvil?

Una media móvil es un valor que se obtiene por cada unidad de análisis, en nuestro caso, cada barra,  calculando el promedio de una forma concreta sobre  un conjunto de datos de una longitud determinada. 

Se puede utilizar de muchas maneras, y la imaginación de los Traders, en este sentido, carece de prácticamente de límites a la hora de diseñar estrategias.

Pero no sólo eso: el propio indicador contempla la posibilidad rediseñarse, dando lugar a distintos cálculos  que dan lugar a distintas medias móviles, partiendo de su forma básica de cálculo que es la SMA o Simple Moving Average (Media Móvil Simple) hacia otras con comportamientos mucho más complejos.

El punto de partida será, invariablemente, el mismo:

1. el dato de análisis (en nuestro caso, DataSeries o Serie de Datos: precio de cierre, apertura, máximo, mínimo...) sobre el que se realiza el cálculo y
2. el número de barras para las cuales se quiere realizar el cálculo: lo que en los indicadores denominamos Periodo. 

y la convergencia en ellas de dos factores que se comportan de una manera un tanto contradictoria:

• el retardo (lag)
• la suavidad de la curva (smooth)

Dependiendo, entonces, del cálculo empleado en cada Media Móvil la línea resultante se adaptará al gráfico de distintas maneras, en función de del peso o ponderación que se haya dado a cada uno de los datos individuales de la serie dentro de nuestro análisis y de la mayor o menor suavidad de la curva que busquemos en las que basar nuestra operativa.

Comportamiento de distintas Medias Móviles con Periodo = 100 en barras de 60 m.

En principio, las tres Medias Móviles básicas son las siguientes:

• la SMA:
• se trata de la MA o Media Móvil más sencilla. Se trata de la Media Aritmética de una serie de datos durante un periodo dado.
• curva: muy suave
• retardo: grande
• la EMA
• es una de las MA más usadas. En ella la ponderación o peso no es el mismo para toda la serie de datos, sino que tienen mayor peso e importancia en su valor resultante los datos más cercanos y esta asignación de la ponderación se hace de forma exponencial.
• curva: menos suave que la EMA, sobre todo en periodo más cercanos
• retardo: menor que la EMA 
• la WMA
• esta MA se diferencia de la EMA en que la ponderación de los datos, aún creciendo con la cercanía a la barra actual, se realiza de forma lineal, no exponencial como en el caso de la EMA.
• es más rápida que la SMA, pero sigue teniendo retardo

Sobre estas tres medias móviles se construyen otras más complejas, a saber:

• DEMA
• Acrónimo de "Double Exponential Moving Average",
• El cálculo es un poco más complejo que la Media Móvil de una Media Móvil:

DEMA =(2*EMA - EMA(EMA))

siendo EMA = EMA(input,periodo)

• TEMA
• Se trata de una Triple media móvil exponencial.
• El valor resulta de aplicar tres veces la media exponencial a la serie de datos a analizar, de manera que la fórmula aplicada es la siguiente:

 TEMA = 3*EMA – 3*EMA(EMA) + EMA(EMA(EMA))

siendo EMA = EMA(input,periodo)

• HMA
• Su cálculo se basa en la resta a una WMA de p periodo otra de p/2.:

HMA = WMA(p) - WMA(p/2)
siendo p = periodo

• Su mayor beneficio reside en que reduce el retardo del que adolecen las SMA pero, a su vez, mantiene su suavidad.  Su mayor problema está en que va demasiado pegada al precio, pero puede ser útil para determinadas estrategias. 

•  VWMA
• Media ponderada en función del volumen de cada barra, de manera que las barras en las que haya más volumen tienen mayor ponderación.

•  ZLEMA
• Es una media más compleja que intenta reducir el retraso o lag de una Media EMA. Su cálculo es también bastante complejo.

Por supuesto que hay otros cálculos  sobre las Medias móviles que han ido desarrollando otros autores en su búsqueda de la "línea perfecta". En Terrritorio Trading hemos escogido los anteriormente mencionados para construir nuestras ayudas gráficas e indicadores básicos como el TTCobra,  TTKayros y TTKraken, sobre los que ya hemos escrito en este blog porque, en principio, nos parecen los más significativos dentro de este maremágnum de cálculos desarrollados por los Traders para una misma idea.

Por otra parte, no hace falta saber todos los  cálculos de estas medias para poder utilizarlas con eficiencia en nuestro Trading. El encontrar las líneas que mejor se adaptan a nuestra estrategia y con las que nos encontremos más cómodos a la hora de operar no es tarea fácil: requiere observación, análisis y perseverancia,  pero merece la pena dedicarle la atención que se merece,  porque hay estrategias muy sencillas y buenas cuya base es precisamente la sabia combinación de Medias Móviles.   

El Indicador TT Kayros

Kayros, La oportunidad

Una práctica habitual en Trading es combinar dos medias móviles para detectar situaciones de cambio de tendencia en el mercado o tomar decisiones de entrada o salida del mismo.  

La combinación de dos indicadores Cobra puede ser a veces lo que buscamos, pero otras, sin embargo, esa información no es la que buscamos y necesitamos otra información, ya que  la situación reflejada en el color del fondo de pantalla o en la coloración de las barras sólo puede reflejar la situación de una u otra, pero entre ambos indicadores no hay una comunicación "gráfica",  "explicita" o "dependiente"  que nos ayude a confirmar un estado u otro. 

 

 

Es decir: 
 

Esta información es muy útil pero a veces lo que queremos saber es la situación del Mercado con respecto a lo que sucede con dos medias, el comportamiento con respecto a ambas en el momento en el que se produce el cruce entre ellas o en el que ambas cambian su forma de alinearse con respecto al mercado, ese momento en el que ambas están alcistas o bajistas.

Esos momentos son los que en Trading se ha entendido muchas veces que ofrecen la oportunidad de entrar o salir del mercado. Y con Kayros y su representación gráfica no hay duda que detectar esos momentos se hace mucho más confortable: 



Por ejemplo: Un fondo bajista y unas velas de color bajista que superan las dos medias indican que el cambio de situación a alcista está próximo a suceder. Al contrario, unas velas alcistas con un fondo alcista, pero con un cruce a la baja de ambas medias indica que el mercado puede confirmar su sentido bajista en cualquier momento.

Por otra parte, combinar dos Kayros supone la composición de pantallas con doble potencialidad en cuanto a su interpretación. Miremos el gráfico superior y pensemos en posibles estrategias de entrada a mercado, utilizando un Kayros como filtro de mercado y el otro como tendencia general...

Igualmente útil sería la combinación con Cobra u otros indicadores, dependiendo, en cada caso, de la estrategia de Trading que queramos utilizar.  

Los matices son a veces pequeños, pero el más mínimo aleteo del mercado puede hacernos detectar la oportunidad de una buena operación.
 

 

El Trader tiene con Kayros una magnífica herramienta de trabajo para utilizarlo sólo o combinado con él mismo u otros indicadores.  Y la observación del mismo le proporcionará una percepción mucho más precisa de la situación que él busca para interpretar qué sucede en el Mercado y como sacar ventaja de ello. 

y no lo olvides: ¡el precio siempre tiene la última palabra!

Facebook: ¡por fín tenemos gráfico apra analizar!

 

¿Ya en tendencia alcista?

Yo creo que Facebook, después de ese debut tan horroroso que ha tenido en la bolsa, parece que levanta cabeza. Yo nunca me meto en acciones en las que el gráfico, por lo menos, no me ha dibujado alguna tendencia, algún apoyo, algo en lo que basarme para tomar decisiones. Pero obsevo que, aunque esta acción sigue siendo bajista (y lo será hasta que no rompa su máximo alcanzado el día de inicio de su cotización), parece ser que  poco a poco se va dibujando otra situación, apoyada en ese suelo redondeado, en el que, un día sí y otro no, la acción empieza a cambiar su tono con mínimos y máximos en ascenso...

Aún no he tenido una vela de mínimo para dibujar esa tendencia alcista con la consistencia que me gustaría, pero el viernes hubo gap de apertura al alza y parece ser que la sesión, por fín, lo confirmó. Kayros, el indicador de Territorio Trading de  de cruce de medias simple, adelantaba al panorama ya el Jueves...

Ahora todo depende de cómo se comporte en los niveles de Fibonacci que nos ha dejado toda la bajada en su conjunto. Si supera el nivel actual, todavía no podemos decir que esta acción sale de peligro, pero mucho dependerá, me temo, de lo que pase con la economía en general. Y la zona más problemática la tenemos en ese salto a la baja que hizo la cotización al día siguientes al día de su salida a bolsa...

Como empresa, Facebook tiene un valor, para mi gusto, impecable, con esa inmensa base de datos que tiene en la que estamos todos los que compartimos algo en ella, pero yo, lamentablemente, no le daré una oportunidad alcista hasta que no cambien las cosas claramente, o tenga algún margen algo mayor de ganancia. El stop lo tendría que mantener religiosamente por debajo del mínimo histórico y hasta que no pase nada más, digo lo de siempre:

¡observando y con el dinerito en el bolsillo!

Futuro Mini SP 500 - nuevo vencimiento y nuevas esperanzas

 El futuro del Mini parece estar, de nuevo y a corto-medio plazo, apoyándose en una directriz alcista. Eso, por lo menos es lo que parece que quiere, pero de ahí a que lo consiga depende mucho de cómo se tome el mundo del dinero la cuestión griega en la elecciones de mañana.

En este sentido siempre hay dos Teorías:

•  La de los que piensan que  ya, en los días pasado, se descontó en los índices el peor escenario posible y que no va a pasar nada significativo
•  La contraria, la de los que sostienen, como yo, que aún estamos en zona de resistencia y que, en esos niveles, es muy fácil que los grandes se pongan a soltar papel soltar papel si las cosas se tuercen...

¿Mis razones? Son las siguientes, mirando el gráfico vemos como

1. la última vela verde dibujada por el indicador doble estocástico (Sirenas) marca el día en el que alguien decidió que era momento de comprar para luego vender cuando le convenga, haciendo dinero...
2. Y lo hizo con fuerza y volumen en cuanto a desarrollo relativo, tal y como vemos en el MACD de Volcano, la suficiente como para romper la directriz bajista de ese triángulo que se andaba dibujando...

.... Es evidente que el estrechamiento del precio tiene siempre que romper por algún lado. Y esta vez ganaron los toros, los inversores alcistas de la bolsa. Ya veremos si el lunes los osos pegan algún zarpazo ... en este momento, la lucha sigue, como siempre, abierta. Pero lo importante no es lo que pase el Lunes, sino el Martes,  el Miércoles y , en general, no sabremos qué hay en perspectiva real hasta finales de la próxima semana. Y luego, como siempre, a lo mejor hacen todo lo contrario. Porque aquí no hay lógica ya: sólo ganas de hacer dinero... y, yo, por ahora, con cuidadito y mirándo las probabilidades estadísticas en estod puntos en los que los grandes, parece, que toman decisiones...puesto que pese a toda la fuerza que tienen, no se pueden esconder del todo, como no puede nunca hacerlo una gran ballena en un acuario de un centro comercial... Es evidente que tiene la fuerza, pero no le conviene romper, los cristales del hábitat que la alimenta... Todo depende de que creamos o no en la inteligencia de su comportamiento.

 ¡sigamos observándo antes de tomar más decisiones!

Futuros en Globex - Mini SP 500 - EuroDolar, Sincronía en los indicadores de Territorio Trading

Mercado en lateral y estrechándose entre tendencias

(Kayros,Sirenas y Volcano casi al unísono)

Hoy me ha preguntado un amigo que si era momento de comprar sus dólares... Estas preguntas siempre me desconciertan, no porque no sepa la respuesta, es porque nadie, que yo conozca, sabe que hacer hoy en día con el dinero. Bueno, hay gente que sí lo sabe, pero a esos niveles no se mueve la gente corriente ...

Por eso, sólo podemos observar, filtrar información e ir detrás del precio, como los delfines que siguen a los grandes trasatlánticos para alimentarse de lo que tiran por la borda, que no hay por qué hacer ascos a lo que alimenta.... Lo único que hay que tener cuidado es de evitar las hélices o ponernos en medio de su camino.

Así que, manos a la obra y a mirar los gráficos de nuevo y observar el paralelismo entre ambos futuros, el Euro Dolar y el Futuro del Mini  intentando recuperar terreno de la caída, apoyando el mismo día el precio, tanto en una directriz alcista como en la linea bajista que acompaña la formación triangular en el gráfico.

En ambos casos el precio se irá estrechando hasta que salga por un lado o por otro.

... En mi humilde opinión mandará el Mini, porque la economía lo mueve todo y la cotización no deja de ser una consecuencia. Como en estos momentos todo depende, como siempre, del dinero, si se inyectan más dólares al mercado, y eso genera la suficiente confianza, el Mini subirá y el eurodolar también.

La subida del eurodolar implica, ojo, bajada del dolar. Lo que esto influya en nuestra economía, si no somos especuladores a tiempo completo, no está claro, porque, lo que en Europa,  el euro más caro no creo que nos beneficie en absoluto, aunque suba nuestra bolsa arrastrada por los índices americanos. Y más teniendo en cuenta que seguimos en el ojo del huracán y todavía jugosos para emplear como carnaza de cobertura bajista...

En fin, que todo son especulaciones.  

En el siguiente post, os hablo de acciones americanas que, pese a todo, siguen subiendo muy bien.