Médias Móviles: en busca de la curva perfecta

Dentro del ANALISIS TECNICO basado en los estudios estadísticos,  las Médias Móviles, o en su denominación en el idioma de Shakespeare,  Moving Averages, son uno de los indicadores estadísticos más populares y efectivos utilizados en Trading.

Como curiosidad podemos señalar que, como otros muchos descubrimientos y avances,  sus bondades fueron aprovechadas inicialmente por la  industria de la guerra, concretamente en los cálculos utilizados por la artillería en la Segunda Guerra Mundial.

Anécdotas aparte, fue Richard Donchian uno de los primeros Traders que las utilizaron para analizar los movimientos del precio en los gráficos.

Pero ¿qué es en sí una Media Móvil?

Una media móvil es un valor que se obtiene por cada unidad de análisis, en nuestro caso, cada barra,  calculando el promedio de una forma concreta sobre  un conjunto de datos de una longitud determinada. 

Se puede utilizar de muchas maneras, y la imaginación de los Traders, en este sentido, carece de prácticamente de límites a la hora de diseñar estrategias.

Pero no sólo eso: el propio indicador contempla la posibilidad rediseñarse, dando lugar a distintos cálculos  que dan lugar a distintas medias móviles, partiendo de su forma básica de cálculo que es la SMA o Simple Moving Average (Media Móvil Simple) hacia otras con comportamientos mucho más complejos.

El punto de partida será, invariablemente, el mismo:

1. el dato de análisis (en nuestro caso, DataSeries o Serie de Datos: precio de cierre, apertura, máximo, mínimo...) sobre el que se realiza el cálculo y
2. el número de barras para las cuales se quiere realizar el cálculo: lo que en los indicadores denominamos Periodo. 

y la convergencia en ellas de dos factores que se comportan de una manera un tanto contradictoria:

• el retardo (lag)
• la suavidad de la curva (smooth)

Dependiendo, entonces, del cálculo empleado en cada Media Móvil la línea resultante se adaptará al gráfico de distintas maneras, en función de del peso o ponderación que se haya dado a cada uno de los datos individuales de la serie dentro de nuestro análisis y de la mayor o menor suavidad de la curva que busquemos en las que basar nuestra operativa.

Comportamiento de distintas Medias Móviles con Periodo = 100 en barras de 60 m.

En principio, las tres Medias Móviles básicas son las siguientes:

• la SMA:
• se trata de la MA o Media Móvil más sencilla. Se trata de la Media Aritmética de una serie de datos durante un periodo dado.
• curva: muy suave
• retardo: grande
• la EMA
• es una de las MA más usadas. En ella la ponderación o peso no es el mismo para toda la serie de datos, sino que tienen mayor peso e importancia en su valor resultante los datos más cercanos y esta asignación de la ponderación se hace de forma exponencial.
• curva: menos suave que la EMA, sobre todo en periodo más cercanos
• retardo: menor que la EMA 
• la WMA
• esta MA se diferencia de la EMA en que la ponderación de los datos, aún creciendo con la cercanía a la barra actual, se realiza de forma lineal, no exponencial como en el caso de la EMA.
• es más rápida que la SMA, pero sigue teniendo retardo

Sobre estas tres medias móviles se construyen otras más complejas, a saber:

• DEMA
• Acrónimo de "Double Exponential Moving Average",
• El cálculo es un poco más complejo que la Media Móvil de una Media Móvil:

DEMA =(2*EMA - EMA(EMA))

siendo EMA = EMA(input,periodo)

• TEMA
• Se trata de una Triple media móvil exponencial.
• El valor resulta de aplicar tres veces la media exponencial a la serie de datos a analizar, de manera que la fórmula aplicada es la siguiente:

 TEMA = 3*EMA – 3*EMA(EMA) + EMA(EMA(EMA))

siendo EMA = EMA(input,periodo)

• HMA
• Su cálculo se basa en la resta a una WMA de p periodo otra de p/2.:

HMA = WMA(p) - WMA(p/2)
siendo p = periodo

• Su mayor beneficio reside en que reduce el retardo del que adolecen las SMA pero, a su vez, mantiene su suavidad.  Su mayor problema está en que va demasiado pegada al precio, pero puede ser útil para determinadas estrategias. 

•  VWMA
• Media ponderada en función del volumen de cada barra, de manera que las barras en las que haya más volumen tienen mayor ponderación.

•  ZLEMA
• Es una media más compleja que intenta reducir el retraso o lag de una Media EMA. Su cálculo es también bastante complejo.

Por supuesto que hay otros cálculos  sobre las Medias móviles que han ido desarrollando otros autores en su búsqueda de la "línea perfecta". En Terrritorio Trading hemos escogido los anteriormente mencionados para construir nuestras ayudas gráficas e indicadores básicos como el TTCobra,  TTKayros y TTKraken, sobre los que ya hemos escrito en este blog porque, en principio, nos parecen los más significativos dentro de este maremágnum de cálculos desarrollados por los Traders para una misma idea.

Por otra parte, no hace falta saber todos los  cálculos de estas medias para poder utilizarlas con eficiencia en nuestro Trading. El encontrar las líneas que mejor se adaptan a nuestra estrategia y con las que nos encontremos más cómodos a la hora de operar no es tarea fácil: requiere observación, análisis y perseverancia,  pero merece la pena dedicarle la atención que se merece,  porque hay estrategias muy sencillas y buenas cuya base es precisamente la sabia combinación de Medias Móviles.   

El Indicador TT Kayros

Kayros, La oportunidad

Una práctica habitual en Trading es combinar dos medias móviles para detectar situaciones de cambio de tendencia en el mercado o tomar decisiones de entrada o salida del mismo.  

La combinación de dos indicadores Cobra puede ser a veces lo que buscamos, pero otras, sin embargo, esa información no es la que buscamos y necesitamos otra información, ya que  la situación reflejada en el color del fondo de pantalla o en la coloración de las barras sólo puede reflejar la situación de una u otra, pero entre ambos indicadores no hay una comunicación "gráfica",  "explicita" o "dependiente"  que nos ayude a confirmar un estado u otro. 

 

 

Es decir: 
 

Esta información es muy útil pero a veces lo que queremos saber es la situación del Mercado con respecto a lo que sucede con dos medias, el comportamiento con respecto a ambas en el momento en el que se produce el cruce entre ellas o en el que ambas cambian su forma de alinearse con respecto al mercado, ese momento en el que ambas están alcistas o bajistas.

Esos momentos son los que en Trading se ha entendido muchas veces que ofrecen la oportunidad de entrar o salir del mercado. Y con Kayros y su representación gráfica no hay duda que detectar esos momentos se hace mucho más confortable: 



Por ejemplo: Un fondo bajista y unas velas de color bajista que superan las dos medias indican que el cambio de situación a alcista está próximo a suceder. Al contrario, unas velas alcistas con un fondo alcista, pero con un cruce a la baja de ambas medias indica que el mercado puede confirmar su sentido bajista en cualquier momento.

Por otra parte, combinar dos Kayros supone la composición de pantallas con doble potencialidad en cuanto a su interpretación. Miremos el gráfico superior y pensemos en posibles estrategias de entrada a mercado, utilizando un Kayros como filtro de mercado y el otro como tendencia general...

Igualmente útil sería la combinación con Cobra u otros indicadores, dependiendo, en cada caso, de la estrategia de Trading que queramos utilizar.  

Los matices son a veces pequeños, pero el más mínimo aleteo del mercado puede hacernos detectar la oportunidad de una buena operación.
 

 

El Trader tiene con Kayros una magnífica herramienta de trabajo para utilizarlo sólo o combinado con él mismo u otros indicadores.  Y la observación del mismo le proporcionará una percepción mucho más precisa de la situación que él busca para interpretar qué sucede en el Mercado y como sacar ventaja de ello. 

y no lo olvides: ¡el precio siempre tiene la última palabra!

El Indicador TTCobra - Medias móviles

Las medias móviles son uno de los recursos básicos del Trading.



0/10/2012, futuro Sp Mini, medias de 100 y 14

Se basan, como su propio nombre indica, en el cálculo del valor medio de una serie de "n" datos, siendo "n" el número de observaciones o datos a tener en cuenta y su valor se va actualizando  cada nuevo elemento que se dibuja en la ventana del gráfico (barra, vela japonesa, etc...), recogiéndose en el  cálculo para las "n" últimas ocurrencias reflejadas en nuestra pantalla.


Hay numerosos estrategias de entrada y salida en Trading que se basan en este indicador, como por ejemplo:

•  Como forma de detectar cuál es la tendencia,  principal o secundaria dominante

 ¿cuándo el precio se encuentra bajo el influjo de una tendencia alcista o bajista?

• Como señal del momento de cambio de una tendencia a otra, considerando los cruces al alza o a la baja con respecto a una media dada

 ¿cuándo el precio cruza o se sitúa completamente por encima o por debajo de la media escogida?

• Como confirmador de tendencia

¿cuándo el precio cierra o se sitúa completamente por encima o por debajo de esa media?

• Como Línea Móvil de de Soporte/Resistencia del precio

• Etc...

Todo esto está muy bien, pero cuando empecé a enfrentarme al Trading me dí cuenta de la dificultad real y evidente que significaba tener que tomar una decisión de trading y permanecer atenta a detalles que eran importantes pero que no se podían apreciar claramente en la pantalla, como el cambio en la pendiente de una media, por ejemplo, o si el precio había o no cerrado al otro lado de la línea confirmándos un cruce...

Pensé que, fuera para lo que fuera que un Trader quisiera utilizar una media, estába claro que podría ser tremendamente útil no tener que perder el tiempo  ni la vista buscando esos detalles en pantalla y tenerlos accesibles de una forma gráfica más fresca, relajada y evidente.

Así nació Cobra, el primer indicador de nuestro catálogo, que no por su sencillez deja de resultar menos útil.

Y, si no, observen la diferencia:





Dos indicadores TTCobra, SMA de 100 y EMA de 14. El fondo del panel según comportamiento del precio de cierre sobre la media más larga

Con nuestro Indicador TTCobra, el Trader se puede concentrar en elegir:

- el tipo de media

Desde la SMA o Media Simple a las más complejas, como las TEMA, HMA, ZLEMA... cada una con su cálculo correspondiente.

- el periodo para su cálculo

El número de ocurrencias = barras, velas,... sobre el cual hacer la media, teniendo en cuenta que según aumenta ese periodo la media se aleja del precio

- el dato sobre el que se quiere calcular

Precio de apertura, cierre, máximo, mínimo, centro, medio ponderado

- el tipo de representación:

• colorear o no la media según pendiente
• colorear o no el fondo según pendiente o según comportamiento del precio con respecto a la media

Y después observar, de un vistazo, qué está sucediendo en la ventana del precio.

 

El indicador, realmente, le hablará con su propio lenguaje  y su visión del precio se hará cada vez más intuitiva y su interpretación más precisa.

Accede AQUI si quieres  saber más de nuestros Indicadores TT