AAPL: el rebote de la fruta madura

APPLE: barras diarias, aún en zona de soporte

Se dice que Steve Jobs, cuando pensó en cómo ponerle nombre a su incipiente empresa, decidió ponerle el nombre de su fruta favorita y eso es lo que hizo. Me imagino que toda la iconografía  judeocristiana de la manzana con su buen mordisco tuvo algo que ver con su decisión, como símbolo de la tentación, del deseo de lo prohibido, de la decisión de saltarse los límites del conocimiento y la tecnología al uso día tras día...

De esa misma manera hemos visto como  históricamente la cotización de este gigante del NASDAQ ha ido rompiendo igualmente límites y resistencias al alza hasta alcanzar cotizaciones estelares más allá de 700 dólares por acción. Pero sigo diciendo, como decía en mis anteriores artículo sobre esta acción,  que parece que la manzana ya alcanzó, por el momento, su madurez y que ha caído de la copa del árbol como lo hacen las frutas maduras... rebote incluido en zona de soporte y concentración de volumen ( con origen en movimientos alcista de febrero del presente año), tal y como señalamos en artículos anteriores. Dicha caída se está resolviendo, además, con impulsos de volumen Volcano bastante significativos y que acompañan, sin duda, al dirección del  precio.
Se ha suavizado levemente, sin embargo, la pendiente de caída tras el rebote que llevara a cruzar la línea Ceres Bajista que señalamos en el artículo anterior "Apple, esperar en la trincheras, con fecha 17 de Noviembre", apuntando lo que pudo ser una corrección mayor o una vuelta a la senda alcista...

... No pudo ser.
Como toda fruta madura aún ha de descomponerse para dejar al descubierto su semilla.
Como toda acción que se precie de dar dinero y resultar rentable aún la corrección no ha terminado, no ha sido suficiente como para volver a tentar a los inversores.

Y es que al mercado le cuesta reponerse de las pérdidas, y, después de la ilusión que despertara a las "masas" la rentabilidad acumulada de la acción, más de uno andará tirándose de los pelos, si aún aguanta, después de haber perdido en 4 meses casi algo más de 200 dólares por acción, más de un 25%, que se dice pronto,  pero que no deja de ser una barbaridad.

Pienso que los profesionales de la especulación, si realmente lo son, no estarán dentro, a no ser que cuenten con capitales que aguanten drawdowns enormes sin pestañear, que haberlos, "hay los"... Los inversores a muy largo plazo, con menos capital y que siguen creyendo en fundamentales, quizás también. Muchos ahorradores e inversores particulares estarán pillados y no tendrán más remedio que esperar, si son afortunados y no necesitan el dinero para nada más. Si no se necesita liquidez, estupendo: cada uno hace lo que quiere con su dinero. Pero aún tendrán, en mi opinión, que "aguantarse los machos" y soportar mayores caídas...  

 

 

Sirva de consuelo, por el momento, el gráfico en barras mensuales: observemos la línea de tendencia y esperemos a que esos niveles sirvan de soporte para futuras aventuras de ilusión alcista. Los precios de cierre en niveles de Febrero del presente año, entonces en barra alcista...

Yo, personalmente, estoy encantada de estar fuera del agua, como siempre, hasta que cambien los vientos. El mar anda muy revuelto incluso para plantearse cortos tranquilos, puesto que la acción sigue siendo teniendo, como hemos visto, vocación alcista. Y a mí me gusta dormir por las noches...

EADS: una europea que dá de qué hablar

 

Histórico de EADS en Barras Semanales

Más allá de los Pirineos, quedándonos en la vieja Europa, la cotización de EADS (European Aeronautic Defence and Space Company N.V.) en la Bolsa de París, está dando mucho de qué hablar. Y no es para menos porque, sólo desde el 1 de diciembre, ha dibujado una vela con apertura den 26,20 y cierre actual aproximadamente 3 euros por encima. Bajo este movimiento hay quien lo explican por la reorganización actual de la estructura del accionariado, noticia a que han publicado los medios de comunicación, que no permitiría paquetes del más del 50%.  Una reorganización, por lo visto, que algunos ven positiva, pero que, de hecho, se traduce en des-inversiones momentáneas y nuevas adquisiciones, pero que la Agencia Moody's ha traducido en la rebaja de un escalón de rating para esta empresa. (6 de Diciembre, fuente, Europa Press)
 

Como siempre, nos encontramos que, hablando de fundamentales, aunque entran factores que el común de los mortales ni conocen ni entienden,  lo que es  evidente  es que el lunes este título hizo un recorrido alcista  de más de 3 euros por acción..., y que  a algunos s eles hizo la boca agua con este movimiento....
 

 Pero no deja de ser aún más evidente que ese movimiento al alza, realmente, se realizó con un gap de apertura (Brincos) el día 6 de Diciembre (día de la rebaja...) y que el lunes lo único que hizo el precio fue e recorrer el camino que le quedó por hacer "ordenadamente" y que, en realidad, mediante una maniobra de barrido que debió de dejar a más de uno más tieso que un ajo.

EADS: Gráfico de Barras Diarias.

 

Muchas órdenes de compra debieron de  acumularse en torno a la media simple de 70 (gráfico semanal) para que en un sólo día se hiciera tanto dinero "de ida" y " de vuelta". Todo para quedar poco más o menos en el mismo sitio... pero sin nuevos máximos relativos.

A favor de la acción, debemos admitir es que, en ningún momento el precio ha vuelto a cerrar por debajo de este soporte (BRINCOS) y que, aunque  se ha confirmado una nueva directriz bajista en diario, con más pendiente que la directriz superior del canal bajista semanal, el valor pueda estar " tomando carrerilla " y nos sorprenda las próximas semanas con ruptura tanto estos niveles de resistencia próximos, incluido el gap de Brincos originado en Septiembre de este año en 30,69 y que arremeta definitivamente contra la resistencia también formada por gap allá por Julio del 2007 en torno a los 31,79, que es la que realmente ha frenado su ascenso en abril del presente año.

 

Con todo, los máximos históricos los tenemos en poco más de 35 euros, margen suficiente para subirse al carro controlando el punto de entrada y, por supuesto, el riesgo.

 

Para quien quiera saber algo más de la situación actual del valor, dejo este vídeo.

Lo que dice es que, en definitiva, los políticos dejan de controlarlo. A ver si es verdad...

 

Facebook: avance hacia la siguiente resistencia

Facebook semanal (semana 49): fuera del canal

Después de dudar un par de semanas, desde que hablamos por última vez de la situación de esta acción, parece ser que confirmamos en semanal un  suelo divergente que podría constituir el inicio de un cambio temporal de tendencia.



Facebook, semana 43

Y, si no, mira con qué decisión ha roto ese canal lateral, incorporando volumen relativo al alza y con Gap de Brincos incluido, colocando el precio "justo" por encima del área de Brincos de resistencia anteriormente dibujado  (Facebook, semana 43), por supuesto, confirmando ya dos cierres por encima de ese canal esbozado en el último post en el que analizamos la trayectoria de esta acción.

Recordando lo que entonces dijimos:

"...Si superara ese canal, y estando dispuestos a sufrir todos los vaivenes de niveles superiores en diario, podría llegar sin más problemas hasta los 30 dólares, lo que no es moco de pavo porque hablamos de una acción que cerró por debajo de 22 el Viernes 26 de Octubre.  Otra opción es precisamente esperar a que vuelva a la línea base del canal y volver a intentar aprovechar el recorrido entre las dos líneas del mismo..."

 

Evidentemente se ha podido aprovechar cualquiera de las dos oportunidades. El precio cerró el viernes en 27,49 después de alcanzar los máximos semanales en 28,88. Curiosamente, ese nivel está ya señalado como resistencia en el diario desde finales de Julio.  Romper ese área hasta llegar al objetivo de los 30 sería el siguiente paso. Hoy, por el momento, hemos abierto con Gap a la baja, aunque el precio ya lo ha cubierto. Veremos si ese "realimenta" la resistencia  que tenemos a niveles superiores o, por el contrario, el precio decide seguir su camino a las cumbres.
Por el momento los mercados parece que no dan para mucho en este atípico "rally" de  fin de año... y es que, aunque a veces lo parezca, las cosas no son tan fáciles  ni los intereses en el movimiento del precio tan previsibles...

YUM: lo que pasa cuando los chinos pasan del pollo

 

Ayer este gigante de la comida rápida (KFC, Pizza Hut, Taco Bell) abrió con un gap a la baja de un  nada despreciable casi 10%. Este tipo de movimientos resultan altamente impactantes dentro de las acciones y lleva a los accionistas al borde del ataque de nervios si sus armas estratégicas no están bien templadas.

Si hubiésemos estado dentro con un stop en diario (basándonos en la volatilidad de la línea Ceres) nuestra orden de salida se hubiera ejecutado mucho más abajo. Es el problema de los Stops y las órdenes limitadas: no siempre se ejecutan en el sitio en donde nos gustaría. Si el precio "salta" sin pasar por el nivel de cotización por nosotros estimado es evidente que tendremos que asumir mayores pérdidas que las inicialmente previstas.

Y es que la Bolsa, ya se sabe, está llena de sorpresas.

De ahí la importancia de que la Estrategia sea lo más estable posible como única manera de restar sorpresas a este entorno tan aparentemente caprichoso en ocasiones.

Y es que si todo fuera previsible la Bolsa no sería lo que es en realidad es, dejando al lado toda poesía: el lugar a dónde las empresas acuden a ganar liquidez y que "otros" aprovechan para ganar o intentar ganar, fortuna.

Analicemos, pues los Gráficos y saquemos nuestras conclusiones. En mi opinión, siempre hay cierta lógica en su comportamiento.

Gráfico de barras horarias superior y de barras diarias:

• 10 de octubre: abrimos con un GAP al alza importante, desde el cierre del día 9 a 66,04 a la apertura  en 70, 18.

Brincos nos señala en color verde la zona de "vacío de precio" es decir, una zona en la que no se entró a  cotizar hasta ahora y cuyo nivel superior ejerció dos veces de soporte antes de  seguir su ascenso hasta los niveles que alcanzara con los máximos de la pasada semana... justo el día 29 de Noviembre.

• 29  de Noviembre: cierre por encima de los máximos históricos del 4 de Abril, estableciendo nuevos máximos.

Los niveles superados eran de abril de este año. Entonces el precio volvió en diario la media de 200. Ahora también lo ha hecho, pero de una forma más brusca y en un solo movimiento de una barra... pero la situación con respecto a la media es la misma.

• 30 de Noviembre: El precio abre a la baja "precipitando" la cotización en apertura a los 67,50 desde su cierre el día anterior en los 74,46.

No apto para cardiacos, desde luego pero sin alcanzar los niveles de precios del nivel inferior de la base de Brincos, por encima de la cotización de cierre del 9 de Octubre ni en sus momentos más siniestros, con sus mínimos en 66,73.  

Por supuesto, se ha abierto otro Gap de Brincos dibujando este comportamiento, esta vez a la Baja.  

El día se resolvió bajista y, con este tremendo revés, la barra semanal dibujó una envolvente de aúpa pero aún no nos hemos caído del todo.

 

Como nunca hay que perder la perspectiva, acudiendo al gráfico semanal (arriba) nos encontramos como nuestro stop en semanal marcado por Cibeles por debajo del nivel del Gap en medio del cual nos encontramos ahora inmersos nos ha salvado de la primera quema... Ceres ha aguantado también el primer envite, pero no seguimos esa línea nunca hasta no haber confirmado beneficios en una posición, y no era este el caso, porque, en realidad, la andábamos esperando a ruptura de máximos, como indicaba en un artículo anterior sobre esta acción americana.

Nos encontramos aún demasiado cerca como para estar tranquilos y, en este punto, en donde el precio ha cerrado incluso por debajo de la línea tendencia acelerada semanal, lo único que podemos hacer, en estas circunstancias es pensar, analizar y seguir con nuestra estrategia.

Yum es una más de nuestras acciones en cartera y, si al final se ejecuta el stop antes que los beneficios, bienvenida sea la pérdida que me evita otras mayores y me libera capital de malas inversiones para aprovechas nuevas oportunidades.

La estadística, en definitiva, es lo que manda. Nuestra estrategia y gestión de la posición es, en última instancia, lo único que podemos dominar y administrar con confianza en nuestra lógica y criterio, sin dejar de estar atentos ni un instante a lo que nos dice y expresa el mercado. Por supuesto todo enmarcado dentro de una lógica global de cartera.

Por cierto: el bajón de Yum se debe, por lo visto, a que en China los beneficios de este gigante del Fast Food han mermado el último tercer trimestre un 4%... No sé si esto es o no razón suficiente. Lo único que sé es que, en este momento, alguien ha perdido y alguien ha ganado dinero con este movimiento. (Enhorabuena a los que esperaban el movimiento contrario, un 10% en un día es mucha pasta).

Accede aquí si quieres ver la noticia en Bloomberg

Yo, la verdad, con lo que veo, tengo suficiente.

 

 

EURUSD: caminar entre dos aguas

Par EURSUD, barras semanales. Plataforma: NinjaTrader, Datos-Kinetic

Desde que el 19 de Septiembre habláramos por última vez del par EuroDolar, las cosas no han cambiado nada de nada.

El dolar cotizaba entonces más allá de 1,31 pero ni por asomo ha confirmado que vaya a alcanzar precios superiores, aunque tanteara esos niveles a mediados de octubre. En semanal Brincos señala una zona de Gap no superado por precio de cierre (línea Cyan)  en torno a los 1,30-1,31, resistencia generada a mediados de Mayo del presente año, salto a la baja que se fue confirmando con un aumento de volumen (Volcano) confirmado por el movimiento a la baja que diera lugar a los mínimos anuales en torno a 1,20.

En su momento pensé que quizás el precio se fuera a niveles inferiores. No contaba yo entonces con la información que proporcionaba Brincos sobre los Gaps del mercado y sus puntos de inflexión. 
El Gap en cierre (que no en precio) marcado por la línea amarilla desde Abril del 2010 ejerció, en ese momento, de suficiente soporte para que nuestro querido Euro no se desplomara a niveles más "deprimentes". 

Habría otras causas, seguro, pero esas quedan para la Historia.

Lo que importa, en definitiva, es que desde allí subió hasta 1,31 y, en este momento, seguimos entre dos aguas, aunque con el precio estrechándose en un lateral cada vez más incómodo y que tendrá que resolverse hacia algún lado.

Vamos a ver qué tenemos:  

¿Por encima?

• encontramos la resistencia que supone la tendencia Bajista no superada formada por la prolongación de la directriz junio-septiembre del 2012.
• seguimos con esa zona de resistencia de Brincos en semanal, aunque en diario parece ser que el precio sí cerró por encima de ella algún día, con lo que  puede perder importancia relativa.

¿Por debajo?

•  La línea Ceres alcista en semanal sigue activa y lejos del precio.
•  Más abajo,  Brincos en semanal sigue haciendo soporte en 1,20, aunque haya desaparecido en diario.

El MACD que nos dibuja Omega se encuentra por encima de la Línea 0 y Diff en positivo. Si el precio resolviera al alza, la onda alcista se desarrollaría sin ningún problema en semanal, puesto que aún hay margen de sobra hasta  llegar a sobrecompra, pero lo mismo pasa si el precio "decidiera" irse en sentido contrario...

Par EURSUD, barras diarias. Plataforma: NinjaTrader, Datos-Kinetic

¿El precio decide?  Desde luego que no, pero sí manda, y lo que sí está claro es que, en este momento, lo más prudente, a mi modesto entende, es esperar a que las cosas sucedan.

Si se está dentro, esperar. Si se está fuera, también.

Esperar tanto si nos gusta entra a ruptura como a apoyo en soporte/resistencia, porque el margen de maniobra es, para mi gusto y mi bolsillo, estrecho. Y la oportunidades existen, pero sólo para el que sigue teniendo dinero en el bolsillo en el momento adecuado.

Cuando todo esto pase, pasarán sin duda, otras cosas... y la salida de estas situaciones suele ser muy productiva si sabemos aprovecharlas.

 "Regla 1: si no sube, no compres. Regla 2: si no baja, no vendas"
 Will Rogers. Fuente: Las voces de los Mestros de los Mercados Financiero, Alexey de la Loma

 (¡...lo malo es cuando te pilla en medio...!)

APPLE: esperar en las trincheras

Apple es una acción, por el momento, indudablemente alcista, si nos atenemos a su gráfico histórico. Y seguirá siéndolo hasta que rompa mínimos históricos, para lo que queda aún un largo ttrecho. Ha sido, sin duda, la oportunidad de hacer millonario a más de uno y ese sueño y esa posibilidad es una de las causas por las que el mundo de la Bolsa parece tan fascinante.

No quiere decir esto, sin embargo, que se pueda hacer negocio con este título eternamente... En mi modesta opinión y proceder, siempre hay que tener la mosca detrás de la oreja y, precisamente si una acción lleva durante mucho tiempo haciendo ganar dinero hay que buscarle más aún las pegas porque, más tarde o más temprano, el precio se dará la vuelta y no está de más planificar otra estrategia distinta a la de quedarse mirando, con cara de bobo o boba, cómo se nos esfuman todos nuestros beneficios.

Comparemos, en primer lugar, los dos gráficos "desnudos" de la compañía de la manzana. 

• El gráfico superior representa la evolución histórica del en escala lineal en el eje vertical.
•  En el segundo de los gráficos, sin embargo, hemos empleado una escala logarítmica porque, a largo plazo, lo que nos interesa es la revalorización de la inversión, y no la evolución lineal de precio. 

Ambas  representaciones son interesantes, pero, en nuestra opinión la segunda de ellas nos revela cosas que no vemos en la primera. 

• En en gráfico con la escala lineal, por ejemplo, Apple ha roto su acelerada alcista y el precio parece que se desplome sin remisión desde su segundo pico de máximos, en el nivel de los 700. Dura caída si tenemos en cuenta que el precio de cierre el Viernes se situaba en los 537 dólares y que este descenso se ha producido en apenas dos meses.  Si el precio buscara la actual línea de tendencia, esta se situaría, como vemos, mucho más abajo... en torno a los 450 dólares (dolar arriba o abajo, por supuesto).

• Si miramos, sin embargo, el gráfico en escala logarítmica, la línea de tendencia formada desde los niveles del 2009 ya estaría rota completamente y el precio, si sólo buscara tendencias, iría a caer hacia la línea siguiente aún vigente, en unos niveles mucho menos halagüeños en torno a los 150 dólares.

Pero en la bolsa siempre hay que ampliar perspectivas y tener en cuenta de que hay otros muchos factores que van entrando en juego según se desarrolla la partida. En este momento, haciendo "zoom" en barras diarias" y apoyándonos en niveles de indicadores, la acción está en área de soporte y parece que, por el momento, no lo ha roto...

Lo malo para quien esté comprado es que cuando se llega a un soporte se suelen reavivar las esperanzas. Pero el rebote es lo más normal, así que mientras que el precio no rompa al alza líneas de tendencia  y resistencias en niveles superiores, la situación se se va complicando cada vez más para el que no tiene reflejos.

La zona crítica la tenemos, pues, ahora, en los niveles comprendidos dentro del área que ha señalado el indicador Lanzas en color  magenta en el gráfico: un área de conceentración de volumen en perfil de precio, combinada con saltos o Gaps en la cotización diaria. Una zona de soporte que se genero en Febrero de este año en el que se produjeron un volumen de contratos significativamente importante que se tradujo en un movimiento alcista con voluntad y empuje, que se realizó incluso con saltos en el precio (¡Brincos señala 3 en menos de diez días!) .

Entonces ganaron los "Toros". 

En este momento, vamos a ver si los Osos recuperan su terreno o se dan, por el momento, otra vez por vencidos.

Yo, por mi parte, espero a que paren las cornadas y los zarpazos. 

Y, si decido entrar para recoger las migajas de la batalla, armadita de precauciones.

SP500 y NASDAQ: recordando que el precio tiene memoria

Sp 500, barras semanales

Nasdaq, barras Semanales

Que los índices americanos no están en su mejor momento no es ningún secreto. Nada descubrimos si decimos que el Nasdaq lleva ya "recogiendo velas" desde hace 6 semana, momento en el cual tropezara con la resistencia inmaculada del Gap señalado por Brincos.

Lo que no deja de sorprenderme nunca es cómo el precio tiene memoria de elefante. Ha respetado un nivel señalado por nuestro indicador nada menos que en una resistencia producida en la ultima semana de noviembre del año 2000, nivel por encima del cual no volvió a cerrar en semanal en ningún momento desde entonces.

Nasdaq: Niveles Históricos
 de fibonacci y TTBrincos

De todas maneras, si consideramos todo el desarrollo bajista desde Marzo de 2000 a Noviembre del 2002, aunque el precio ya ha recuperado mucho más que el 50% de lo perdido,  ha necesitado la friolera de 12 años para recuperar los mismos niveles desde que se produjera ese salto en el  precio y, en su momento, la confirmación de la caída del índice.

SP500: Niveles Históricos
de fibonacci y TTBrincos

En cuanto al SP500 la situación no es muy distinta. A su favor, o en contra, depende de cómo se quiera interpretar, estamos más cerca de los máximos históricos y parece que, superado el momento actual, el camino está despejado a la cima.
Sin embargo ya ha intentado dos veces en su historia superar ese nivel de precios sin éxito alguno.

El saber si es hemos acertado o no para entrar en un mercado a largo plazo no nos lo desvela, lamentablemente, nada más que el paso del tiempo. Sin embargo, a mi modesto entender, a veces es más fácil de interpretar el movimiento de una acción, con sus ida y venidas, que el de estos gigantes de cálculo complejo. Pero siempre hay que tenerlos en cuenta para saber el márco general en el que nos encontramos y, en base a ello, tomar decisiones adecuadas, operemos en el producto que operemos. Entre otras cosas porque el peso de estos "gigantes" es enorme y el revuelo que montan y la marea que mueven pueden, si no somos precavidos, darnos algún que otro disgusto.

... y no se trata de "acertar", sino de GANAR DINERO.



Observando el Volumen en Trading

No se puede hacer Trading sin considerar el Volumen. O, por lo menos, nadie debería hacerlo. Y es que el volumen es fundamental para analizar lo que realmente pasa en el mercado. Pero partamos desde el principio...

¿A qué se llama Volumen?

Volumen no es sino el número de contratos intercambiados efectivamente en la unidad de análisis que utilicemos para estudiar el precio, es decir, numero de operaciones cruzadas en un minuto, un día, 350 tick, rango 5... Es decir: cada vez que se forma una vela o barra en pantalla, tendremos el dato de volumen de dicho elemento.



Futuro mini SP 500 12-12, horarios de sesiones, barras de 10 minutos, Observamos la gran diferencia de volumen que hay durante el horario regular del mercado americano de futuros, RTH. En contraposición, el bajo volumen en el horario en el que sólo permanece abierto el mercado asiático.

La representación clásica de volumen no puede ser más sencilla: el diagrama de barras. Son números absolutos y nos enseñan exactamente de en qué momento se realizan el mayor número de transacciones de mercado. Detectar esos momentos nos puede ayudar a tomar decisiones, como por ejemplo, esperar a que pase los grandes movimientos de apertura del mercado antes de tomar posiciones, si queremos operar el intradía y utilizar esa medida de cautela.

Por otra parte, el volumen es un aspecto fundamental para analizar las tendencias. La teoría de Dow lo cita expresamente, señalando cómo el volumen acompaña las tendencias, aunque siempre como factor secundario de confirmación de las mismas. Eso se traduce en que, según Dow, el volumen debe de aumentar en la dirección de la tendencia y, si esto no sucede, la tendencia no es fiable.

 

No hay que ser demasiado estricto en la aplicación de esta premisa porque, sin embargo, hay buenos movimientos que se producen precisamente después de que el volumen haya llegado a su climax y comienza a descender.  El Indicador TTVolcano, construido sobre un MACD sobre volumen, nos da una idea un poco más sofisticada sobre lo que realmente sucede en el volumen y cómo se refleja en el precio. Al tratar de detectar picos de volumen relativo y no absolutos, podemos ver movimientos de mercado relacionados precisamente con esas diferencias relativas de volumen de un momento a otro, ya que lo que durante unas horas de trading puede resultar insignificante, durante otro horario puede ser un volumen suficiente como para mover el precio y desencadenar el inicio de otra tendencia.

En ese sentido, lo más importante es comprobar que es lo que pasa cuando se llega a un determinado nivel importante de soporte-resistencia. Si hay ruptura y esta viene acompañada de volumen será mucho más significativo que si no lo está. Por otra parte, si el precio se ha sido rechazado a esos niveles y lo ha hecho con volumen, también puede tener mayor importancia. Otras veces la tendencia en curso es tan definida que el precio atraviesa niveles como si fueran mantequilla. En cualquier caso, son pistas inequívocas a tener en cuenta para operar en cualquier timeframe.

Hay otra teoría que dice que los precios necesitan de mucho volumen para subir, pero las caídas no, ya que los precios caen por su propio peso y que por eso las tendencias bajistas son tan rápidas. No sé, puede ser una razón pero, la verdad es que en los suelos del mercado el volumen suele dispararse, como si necesitase de una fuerza especial y una decisión para volver a situarse en tendencia alcista. O que lo que se produzca sea un un clímax de ventas, anunciando posiblemente que la tendencia ha capitulado y esta lista para girar. A veces el por qué no importa tanto como observar que el hecho, efectivamente, sucede.

Pero no siempre las cosas se ven claro.  Sin embargo, podemos utilizar indicadores que incorporan el volumen en su cálculo, como el TTWilliAD, para orientarnos en nuestra toma de decisiones. Basado en el Williams de Acumulación Distribución, sus picos y valles suelen corresponderse con lo que hace el precio... hasta que una divergencia nos señala que está a punto de cambiar la tendencia...

 

 

Observando este gráfico de AAPL vemos cómo la línea A que en el precio nos señala nuevos picos de máximos en el indicador TTWilliAD señala nuevos mínimos entre los dos puntos. No sucede lo mismo, sin embargo, si consideramos la directriz marcada por la línea B, que en ambos casos es ascendente, aunque su pendiente sea sensiblemente inferior en el indicador.

 

Sin embargo, al incorporar al clásico Williams de acumulación/distribución tres medias móviles, el cruce a la baja de las tres sobre el indicador no deja lugar a engaños y lo que es una situación confusa acaba de aclararse. El acompañamiento de sucesivos golpes de volumen bajista, señalados perfectamente por TTVolcano, termina de dibujar los hitos de este paisaje.

 

 

Por cierto: Si entrar en profundidades, llevando él gráfico de Apple a una escala semi logarítmica, no parece muy claro que esto sólo sea una parada en su "escalera al cielo".

Pero hoy no hablamos de acciones...

 

Hablamos "sólo" de como observar, una vez más, al precio.

ARCO: nueva ruptura de mínimos

 

Desde que a finales de Mayo abandonara el corto que tenía abierto con un CFD sobre ARCO del Nyse, me satisface comprobar lo bien que hice en ese  momento ejecutando a rajatabla mi Stop, puesto que, aunque hubiese puesto el stop a niveles superiores (por ejemplo por encima del gap de Brincos en el gráfico señalado, hubiese sido desesperante tener el dinero parado moviéndose arriba y abajo en ese vaivén entre el mínimo y el mencionado GAP.

 

Quizás especuladores más avezados aprovecharon los mínimos para el rebote y hayan sabido aprovechar el momento de salirse a tiempo, bien por objetivo bien por un stop saludable. Si siguen dentro no auguro nada bueno porque, entre otras cosas, este retroceso sólo ha retrocedido un 23%, según el Fibbonacci que podemos trazar en semanal del movimiento bajista global de la acción. Y, además, ha roto mínimos de nuevo.

 

Es momento de hacer cuentas y pensar si se entra a mercado o a retroceso de esta acción, siempre cortos. El movimiento bajista parece ser que sigue y en ningún momento del histórico ha tocado, ni por asomo, la línea Ceres Bajista.

 

Lo que sí hay que tener en este momento cuidado es con el stop, porque, a estos niveles, las acciones suelen ganar volatilidad. TTCibeles en el Gráfico diario me lo marca sobre los 17 dólares, o quizás se podría pensar en un poco más arriba, más allá del salto de Brincos.  Otra opción sería emplear  barreras formadas en niveles semanales...

 

La decisión es ya algo personal de cada Trader y ha de basarse, sobre todo, en su forma de entender el mercado y el dinero del que disponga, amén del tiempo en el que le guste realizar las inversiones. Sólo si te identificas y entiendes plenamente tu estrategia puedes alinearte con ella y respetarla, en los tiempos buenos y en lo malos. Y eso sólo te lo aporta tu criterio y tu estudio, el de nadie más.

 

Las opiniones de los especialistas son importantes y podemos todos aprender  de ellos, por supuesto, pero son solo eso: opiniones basadas en su conocimiento y experiencia. Escuchar o leer las opiniones y enseñanzas de gente que ha recorrido el camino antes que nosotros puede, indudablemente, acortar nuestro tiempo de aprendizaje y ahorrarnos mucho dinero y disgustos.

 

Pero más tarde o más temprano hay que dejar el nido y entender que, aunque haya señales inequívocas, no todos tenemos el mismo cerebro ni procesamos la información de la misma manera por lo que operar siempre según el criterio de otro es lo mismo que conducir con una venda en los ojos siguiendo las instrucciones del copiloto.

 

Lo más valioso de lo que puede disponer un Trader  es de su propio criterio. Los gráficos dejan pistas sobre los grandes y pequeños movimientos y las intenciones de los grandes especuladores, máquinas y algoritmos que gobiernan, inexorablemente, este sistema... y hay que estar atento tanto para leerlas como para percibir los cambios, giros y tendencias, con los que, entre unos y otros, se va dibujando el mercado...

 

NADIE, ABSOLUTAMENTE NADIE, DISPONE DE UNA BOLA DE CRISTAL...

pero lo que sí disponemos todos es de ojos para ver y mente para analizar.

 

 

 

España: una vision optimista

Voluntad, creatividad y valor no nos faltan en este país. Y, si no me crees, mira este vídeo. Antes de nada, gracias a quien lo creó, la empresa Grant Thornton. Magnífico spot publicitario que nos recuerda muchas cosas.
 

... y es que en  la Bolsa española cotizan magníficas empresas, así que, cuando cambie, de verdad, esta maldita tendencia, y los que deciden estas cosas apuesten por nuestro potencial y no por nuestra caída, las cosas las vamos a ver de otra manera. Solo hace falta que se alinee lo que dicen los gráficos con lo que aprecian los datos fundamentales.

Eso no siempre ocurre, pero, a veces, sí, como con Inditex.  Sin meternos en profundidades, mira, si no, el impecable gráfico diario.  Andamos en plena vuelta a la cumbre, después del retroceso.

 

Cuidadito que desde máximos el 7 de Noviembre abrió con un Gap a la baja. Lo señala Brincos.

 

Pienso que, en España, aún hay oportunidad de hacer dinero.

 

... Pero no perdamos el norte y HAGAMOS LAS COSAS CON CABEZA: en la la Bolsa no es como en la guerra y el ataque no es la mejor defensa:

 

La mejor defensa en Trading es la propia defensa. Es decir:

 

 STOPS DE PROTECCION,

STOPS DE PROTECCION

 Y

 STOPS DE PROTECCION

 

 Y NO ME CANSARÉ DE DECIRLO NUNCA