INDITEX (ITX.MC), la alcista española por antonomasia
Cuando todo anda mal, esta acción española es la demostración misma de que, sin duda, en ciertas pocasiones merece la pena ir por libre....
En plena crisis, a punto del famoso rescate y ella, a su aire ....
En ningún momento, ha dejado de subir y subir esplendorosa, con los vaivenes propios de la naturaleza de la renta variable... (al fin y al cabo, nació para hacer dinero).
Cosas a destacar:
- Incremento de volumen significativo a mediados de Junio de este año. Desde ese momento, se declara la "guerra alcista", con un inicio de la batalla que se traduce en un significativo GAP al alza sin cerrar en ningún momento. (Gap = salto en la cotización), lo que nos señala el indicador Brincos perfectamente.
- Ruptura del lateral y el precio por encima de la media más larga de Kayros (una EMA de 70, pero podíamos haber acortado el periodo a 40 o 50 que daría igual) y cabalgando la cotización a lo largo de la media más corta, fiel reflejo del indicador Omega, con su MACD por encima de la línea 0.
- La línea de Stop que nosotros nos marcamos, mediante el indicador Ceres quizás la hubiese roto demasiado pronto, pero sin pérdidas. Sin embargo, a veces conviene jugar a dos bandos y pedirle al precio simultáneamente el alcance del objetivo y combinarlo con el stop adecuado. A mi me gusta ir al 50%, porque muchas veces, el precio hace "picos", se dispara y, en ese climax especulador, puedes enganchar buenas ganancias... pero eso sólo es parte de mi modesta operativa.
- El caso es que, de todas formas, de Agosto a aquí el Stop se ha comportado estupendamente y la acción, para el que la tenga en cartera (yo, por desgracia, no la pillé a tiempo) ha subido unos 14 euros por acción, total nada... protegiendo el Stop el 50% de las ganancias aproximadamente, lo que no es moco de pavo.
En este momento el mercado ha cerrado en máximos, recorrido prácticamente el hueco bajista que se había formado, coincidiendo con la inflexión de la línea diff del MACD de Omega. Sinceramente, parece que aún no quiere parar, pero habrá que esperar a mañana o pasado para ver quién, por el momento, gana la batalla.
Seguiremos observando. ¡La cota de los 100 está ahí mismo!
Facebook, por le momento, parece ser que ha hecho suelo. Por primerz vez podemos ver en el gráfico de Volcano como el último impulso de volumen con algo de significado se ha resuelto con un movimiento decidido al alza, hace una semana, y se ha confirmado con una reversión en Diff de MACD (Omega, área azul) y un gap al alza.
Sin embargo, para que cambie la situación definitivamente habrá que ver si supera el siguiente nivel de GAP (banda amarilla) que nos indica nuestro indicador Brinco (en fase de pruebas). No en vano Kayros, nuestro cruce de medias, aún anda marcando posiciones bajistas, aunque la línea rápida parece que va decelerando su descenso.
Acción, como siempre, a vigilar, teniendo en cuenta, si se quiere entrar, puntos críticos de soportes y resistencias para stops y objetivos. Evaluar el riesgo y definirlo es lo primero que se ha de hacer antes de entrar en una posición.
La lucha, señores, por el momento, no ha hecho más que empezar. Y el precio no ha retrocedido ni un tercio del recorrido bajista total de esta acción.
La vigilancia del valor de la divisa es, para cualquier inversor activo, vital para controlar sus inversiones. En principio podemos vigilarla directamente en el mercado FOREX, o bien en siguiendo el futuro del EURODOLAR en Globex, aunque, por supuesto, el primero manda sobre el segundo, que no deja de ser su producto derivado.
Por lo demás, hace algún tiempo pronosticaba yo, y no era la única, que la divisa europea iba perdiendo fuelle y pudo llegar más allá del 1,20, hacia 1,18, 1,15 e incluso algunos decían que 1,05.
Bueno, no seamos adivinos ni agoreros, pero el hecho de que se haya producido este movimiento alcista desde el 1,20 hasta los niveles actuales de 1,30 no significa que este Par de divisas esté alcista...
Me explico:
gráfico semanal: arriba
el MacD de TTOmega por debajo de la linea 0
TTSirenas (nuestro doble estocástico) abierto en abanico acercándose las líneas más rápidas hacia niveles de sobrecompra
Volumen (TTVolcano) en descenso y por debajo de 0...
Media de 52 semanas: situación aún bajista
y todo esto llegando a la resistencia que forma la linea de tendencia trazada.
gráfico diario (abajo)
Los tres indicadores anuncian correción, aunque el precio aún se encuentre sobe la media de marcada (SMA 52 días)
Lo que haga o no el precio, en este momento, no lo sé, pero dependerá, como siempre, de lo que se decida en las batallas políticas y financieras de otros lares.
Lo que sí se es que, en este momento, hasta que no se rompa esa linea de tendencia y se definan un poco más, ha de prevalecer la prudencia.
En mi caso: comprada como estoy en el mercado americano, sigo con las coberturas abiertas, es decir: comprada en dólares con las acciones y vendida con el eurodolar. Ni para tí ni para mí. En momentos de incertidumbre, no opero con divisas. Solo con la ganancia de las acciones. Y en este momento, por la razón que sea, parece ser que el mecado está dando un respiro alcista.
Agarrarse a las ganancias y dejar correr las pédidas.
Esta vez os dejo un rato con este interesantísimo experimento de la Univiersidad de Yale. Ya estamos en finanzas acostumbrados a valorar modelos inspirados en la naturaleza para descifrar comportamientos del precio. El problema es que nuestro propio comportamiento también es predecible... y algunos, creeme, lo saben y lo utilizan para desplumarnos vivos.
La única forma de ganar en los mercados financieros, a largo plazo, es conocer nuestras limitaciones, estoy convencida de ello, e intentar dar el control a nuestra irracionalidad... teniendo en cuenta la propia imperfección del funcionamiento de nuestro sistema de toma de decisiones...
Es labor del hombre trascender a su propia naturaleza. En todos los sentidos. Quizás no sólo consigamos con nuestra reflexión tomar buenas decisiones económicas... El dinero es sólo eso, dinero, pero puede ser un buen puente para la felicidad en la sociedad en la que, por ahora, vivimos. La doctora Laurie Santos no nos descifra cómo llegar al inicio, a la creación del dinero: evidentemente nuestra capacidad de abstracción tuvo que ver algo con eso, cuando se intentaba intercambiar bienes, servicios, conocimientos, elementos tan diferentes que todo llegamos a "cuantificar" y "valorar" mediante un sólo elemento material: la moneda. De esa forma, el escritor de poemas podía comer pan sin fabricarlo, el panadero podía tener una casa sin saber construirla, el constructor podía comer tomates sin saber cultivar y el agricultor podía enviar a la escuela a sus hijos a aprender a leer y escribir poemas sin saber él hacerlo... Con el dinero hemos conseguido intercambio casi perfecto de bienes y servicios, de forma que en un hipotético Paraíso cada ser humano puede desarrollar su potencial único e ilimitado concentrándose en lo que mejor hace. De esta forma, el ser humano puede ser feliz participando de un engranaje mucho más amplio: la sociedad , cultivando sin detrimento su propia individualidad.
El problema es que el dinero ha pasado de ser un medio a ser un fin en sí mismo... Y por si solo, estoy segura de que no vale nada
.
Quizás te resulte raro que te diga esto en un Blog que se acerca a los mercados financieros para ganar dinero... aunque lo haga desde el gallinero y no el patio de butacas ... pero créeme: no es el dinero lo que más me importa, sino la independencia financiera que me permita desarrollar mi vida y la de los míos con dignidad y alegría, en estos momentos en los que todo es crisis y pesimismo por la maldita crisis económica. Lo que más me gusta del dinero, sin duda, es gastarlo, no acumularlo. Cada cual es libre de hacer lo que quiera.
No manejemos esa importante fuente de poder como los monos... por favor: si somos sus creadores, no nos la han puesto en las manos, la hemos diseñado nosotros, pero la hemos dejado crecer tanto que, a veces, parece que tengamos entre las manos una granada de mano y queramos jugar con ella al baloncesto...
Cuando salgas de una acción, o realices alguna inversión en algún instrumento financiero, te pido por favor que te tomes un minuto para analizar tu decisión, en base a qué tomas esa decisión, para ver cómo te sientes, si es el miedo, el orgullo, la avaricia o la prudencia lo que te ha guiado... Escríbelo, se queda en el cerebro de otra manera (eso dicen los especialistas), lleva un diario de todo...Toma notas, escribe el por qué, como y cuando de tu decisión, lo que has sentido, el resultado ... todo lo que se te ocurra. No va a sobrar. Te lo aseguro. Eso marcará una de las diferencias en tu toma de decisones de la mayoría de los inversores ... deja de ser lo que se llama en el argot bursatil "un cordero" (un inocente) o "un cerdo" (un avaricioso). Vamos: deja de estar condenado a ser embestido por los Toros (estrategas alcistas) y los Osos (estrategas bajistas), los que realmente son fuertes en las batallas de la Bolsa... Esta similitud ya viene del siglo XVII, fíjaté si estará arraigada a la realidad...
A mi me gusta por eso trabajar a Mercado cerrado, pero también puedes hacerlo en intradía. Depende de tu carácter. Me cosidero semiprofesional y eso que le dedico por completo mi horario laboral... Me faltó la formación de base de la juventud, que suplo con observación, paciencia, estudio y, sobre todo, humildad. Como muchos otros compañeros que luchan en este campo de batalla que es el mundo de la Bolsa, las inversiones y la búsqueda de plusvalías para defender los ahorros de la inflaccion y la rapiña de los diferentes agentes financieros.
Con todo esto quiero, finalmente, que te quede bien clara la idea de que creo firmemente en la REFLEXION sobre nuestro caracter y nuestro trabajo como única forma de éxito, porque, por lo visto, es lo único que nos puede diferenciar de la toma de decisiones de los monos, como ya hemos visto....
No hay duda de que no es tarea fácil: 35 millones de años de evolución son muchos años de conducta arraigada en lo más recóndito de nuestro sistema de decisiones... hay que intentar domar a nuestro cerebro límbico, esa parte de nuestra yo que rige el miedo y las emociones primarias,... y quitarle el control por completo... Con respeto y paciencia, por supuesto, no se trata de una lucha, sino de una nueva distribución de la jerarquía del conocimento. Porque, en la sombra, es muy, muy poderoso...
Finalmente señalar que no estaría de más volver a recordar de forma individual el sentido que tiene realmente el dinero, el que debió de tener en un principio y el que no debió de perder jamás... porque, no lo olvides:
Algunas ideas y conceptos importantes ...
Cuando comencé a estudiar algo y buscar información de todo tipo entre la des-información existente, descubrí algo que, para muchos, debe de ser de perogrullo, pero que, para mí, fue algo casi iniciático.
¿Qué era eso de la Bolsa? Hasta entonces creía firmemente que la Bolsa era un Organismo pseudoestatal y, por supuesto, competente, que regulaba las transacciones de dinero que se generaban en tono al mercado de acciones, cuya variación y devenir venía dado y respaldado por el valor de las empresas más importantes de un país, respaldado por el más estricto control oficial y detrás del cual estaban los informes y los estudios de los expertos ... Si comprabas una acción de una empresa, entonces, tenías como mínimo asegurado que, en circunstancias normales, el valor de tu dinero evolucionaría como poco al ritmo de la inflación, a no ser que la empresa tuviera una mala gestión o una crisis horrorosa tirara los títulos casi por los suelos de los cuales siempre podría remontar su valor si otro equipo gestor competente entrara a corregir los desajustes o llegaran nuevos tiempos de bonanza... Si compraba acciones de una gran empresa mi dinero iba a estar gestionado, por mentes mucho más competentes que la mía. Y que La Bolsa era el organismo que regulaba el perfecto funcionamiento de todo esto...
Bien, pues mi sorpresa fue mayúscula cuando descubrí que la Bolsa no era un organismo sino una Empresa Privada cuyo negocio es precisamente regular las transacciones de acciones (y otras zarandajas de productos derivados...) y sacar un beneficio económico de ello. Claro, por algo es una empresa que, además, cotiza en ella misma. BME, en el caso español, reparte hasta dividendos. Por supuesto está en su derecho, pero las cosas cambian. El beneficio no es el buen hacer del regulador y el cobro justo por esos servicios. El objetivo lícito, como en toda empresa privada que no es una ONG, es generar dinero. Las empresas se hacen para ganar dinero, para sus directivos, sus accionistas o para repartirlo en obras benéficas, que en eso no me meto, pero se trata de ganar dinero. Si no, no sería una empresa ...
Después de este descubrimiento mi sorpresa aumenta cuando observo que hay empresas muy importantes que no están en Bolsa... ¿No están todos los grandes? No, están todos los que, con unas cuentas adecuadamente presentadas deciden ir a los mercados financiero para recoger financiación, con lo que queda claro que lo siguiente: ... a la Bolsa no se va a repartir beneficios entre los accionistas, sino a recoger dinero de ellos, cuanto más mejor, para diversas cosas que no vienen al caso, como hacer inversiones, devolver préstamos, investigar, pagar el sueldo de la gente ... en vez de pedirlo prestado a los bancos.
Con esto quiero decir que, cuando invertimos comprando una acción de una empresa, por muy sólida que nos parezca, le estamos dando nuestro dinero dinero para que crezca, invierta, o lo gaste en lo que le de la gana a su equipo de gestion. Nosotros podemos esperar que hagan las cosas bien y obtener a cambio una revalorización del valor de la empresa con el tiempo, de modo que cuando la vendamos nos den más dinero que el que aportamos al principio. Pero eso es nuestro objetivo: el suyo ya se ha cumplido, porque ya les hemos dado nuestro dinero, pero el nuestro depende de cómo juguemos nuestras cartas porque, que yo sepa, a nadie le gusta perder y, si nos descuidamos, puede que cuando vayamos a vender nuestras benditas acciones nos den menos dinero... o no nos den nada más que el valor nominal de la misma, que suele ser ridículamente bajo y que es el importe real reconocido de la acción ...
La diferencia se la queda alguien, por supuesto, y nosotros no podemos pedir explicaciones a nadie. Y nos lo tenemos bien merecido por no cuidar lo que es nuestro y pensar que 'gente con más estudios' has estudiado y trabaja para repartirnos a nosotros el fruto de su esfuerzo. El ser humano no es tan altruista y el simple hecho de invertir en una empresa no pone a trabajar a la misma en función de nuestro beneficio sino del suyo propio y más tarde o más temprano irán por nuestras cuatro perras... como nos descuidemos.
¿Sabe el pequeño inversor lo que es el creador del mercado o cuidador de la acción? Yo no lo tengo muy claro porque esto no lo explica nadie, pero, por lo visto, EXISTE y es un ente, señor o empresa,(para el caso es lo mismo) encargado de dotar de liquidez a la acción, de coger dinero y soltar, de acumular (distribuyendo el riesgo entre los bolsillos de los pequeños inversores) y distribuir (acumulando los beneficios en los suyos). Su objetivo es hacer dinero con la acción, moviéndola con la soltura suficiente, arriba y abajo, de manera que "alguien", que por supuesto no somos ni tú ni yo, gane siempre con nuestro dinero.
Para colmo de males, cómo si no fuera ya suficientemente difícil entender algo del movimiento de una sola acción, a veces nos las "empaquetan" en fondos y si alguna vez alguna de las partes de dichos fondos dá algo, ya se ocuparan de limitar nuestros beneficios y, por supuesto, repartir generosamente las pérdidas... Pero esto ya da para escribir otro capítulo aparte... puesto que, si te aseguran, por ejemplo, un 3% en un fondo, ya se encargarán ellos de sacar un 20% o un 30 o... lo que sea de beneficio sobre tu dinero. De eso no verás un duro, porque su beneficio estará también en las comisiones de compra y venta... Y se puede comprar y vender algo simultáneamente y no variar su valor, pero si generando comisiones...
Con todo esto lo único que quiero es expresar mi convencimiento de que son mentira muchas cosas... de hecho, el reparto de dividendos entre accionistas viene seguido o precedido, pero siempre contemporizado, por bajada en el valor de los títulos... por algo será. No somos muy inteligentes si pensamos que van a trabajar para nosotros gratis, insisto. En este momento unos cuantos ordenadores manejan la mayoría del dinero sobre el planeta... y su objetivo no es otro que ACUMULAR DINERO. Sin piedad. Cuidadito en dónde nos metemos... Cuando compramos ahora acciones compramos eso, acciones, no parte de una empresa, el valor de la misma viene derivado de la capacidad del propio título de generar valor (que no es lo mismo que riqueza). El valor se puede generar tanto si la acción sube de precio como si baja... Así que, tengamos claro , que el objetivo del inversor y del "cuidador de nuestra acción" no es el mismo... Ponerse a "corto" es la forma más rápida de hacer dinero... Por eso mismo se llama corto a vender y Largo a comprar... en el argot:
entrar a Corto = vender = corto plazo
entrar a largo = comprar = largo plazo
la relación temporal de ambas actividades es de 4/1 (tarda 4 veces más tiempo en subir una acción que en bajar). Lo que son las cosas ...
A todos los que compramos Apple, por ejemplo, nos gusta que pase de 300 a 600 en un tiempo record... Nos da igual que ese precio sea el de su producto estrella, el iPad, o el equivalente al sueldo del conserje, no sabemos si sus oficinas son suyas o están prestadas, no sabemos, porque es imposible, cuales son sus cuentas, sabemos sólo lo que nos cuentan ... y nos cuentan lo que quieren.
Yo no soy economista, pero no creo que alguien me de otra explicación.
Reconozco que mi planteamiento puede ser muy simplista, pero es que no veo otro... Y mientras esto siga funcionando así o yo, por lo menos, me lo huela, hay que estar ojo avizor y con pies de plomo para invertir en algo más que no sea un depósito a plazo fijo... si no se está muy pendiente del mercado. Y mucha atención con lo que dicen los expertos que te quieren descargar de este trabajo, que ellos también quieren ganar dinero, están en su derecho, y lo que mejor saben hacer es dar consejos para, en caso de que las cosas salgan mal, retirarse con la máxima de ¡Quién lo iba a decir, con lo sólida/o que parecía esta empresa - fondo - país - etc...! mientras se suben a su coche deportivo comprado con los beneficios de una actividad que consiste en, básicamente, dar opiniones y guiar a los inversores particulares para que generen plusvalías a las empresas en las que trabajan... Si nosotros ganamos dinero con ellos es de purita, purita casualidad.
....que parece ser que es margen de movimiento de la moneda sin dar mayores escándalos.
Pero la historia ayuda a ver las cosas con perspectiva, y en el gráfico semanal histórico del cruce de este emblemático par de divisas podemos ver cómo no es descabellado, ni inimaginable, otro escenario en donde nuestro querido Euro aparezca más devaluado con respecto a la Divisa Suprema, en la cual cotizan todas las materias primas. Los seres humanos, y no digamos la prensa económica, tienen poca memoria. No hace tanto que repetimos estos niveles: son valores del 2006, ese momento en el que aún no estaban tan feas las cosas de la economía, y eso que andábamos de retroceso...
Lo que quiero decir con esto es que calma, mucha calma y dejémonos de caer en pesimismos: la historia se repite y, a veces, hay que ver que la botella tiene la misma cantidad de agua, aunque ahora la sintamos vacía y en el 2006 la viéramos llena....
En cuanto al Trading, abajo os muestro el análisis de objetivos y situación realizado por Javier Sanz, de Territorio Trading, apoyado en los indicadores Kayros(cruce doble media) y Sirenas (cruce doble estocástico): se trata esta vez del futuro del par, vencimiento 09-2012r, en 1440 minutos: la situación se dibuja de forma muy similar.
Cada uno sabrá cómo puede y si quiere aprovechar esta información para su Trading o la cobertura de su cartera.
y digo sutil porque, evidentemente, el día de ayer cerró Facebook con una vela alcista de escaso recorrido, pero manteniendo su cierre por encima de la linea de tendencia. Retroceso de dos velas diarias, suficiente para dibujar nuestra tendencia alcista, por fin, con fundamento.
Como siempre, quizás es pronto para especular. Como siempre, habrá que esperar que cubra el hueco bajista aún abierto el segundo día de cotización.... ¿lo que me llama la atención? que ayer este título subió mientras los índices, en general bajaban.
Seguiremos observando, entre otras cosas porque "pescar" un título al inicio de su historia siempre ha me apreció interesante...
... como siempre, en hacer lo contrario. Es como si entraran a análisis los mismos datos de cotización graficáramos a la inversa. Miraq las dos series de datos, los puntos de inflexión y las líneas de tendencia...
Por otra parte:
El indicador Sirenas, con su doble estocásitico, en ambos casos en perfecta armonía.
Ayer, dia bajista en los índices, después del descanso del 4 de Julio. El VIX, bajando su valor...
Personalmente pienso que es tiempo de un pequeño retroceso del índice, quizás hasta volver a apoyar en la tendencia. Algunas acciones siguen alcistas...
Posible retroceso... o continuación de la tendencia bajista en la que se embarcó este título desde su salida a cotización.
Hechos importantes:
...en contra de la esperanza alcista:
aún no ha cerrado por encima de niveles de Fibonacci significativos
tenemos aún el salto o gap de apertura del segundo día de la cotización
la linea de tendencia bajista que se ha dibujado aunque, suavizada con respecto a la caída original la respeta a la perfección
...en contra de la espectativa bajista:
aún estamos sobre la linea de tendencia alcista
El RSI indica cruce alcista (aunque el MACD parece sobrecomprado) ...
En definitiva, es mejor esperar a que precio se decida a romper por algún lado.
Para posiciones alcistas, por lo menos que supere ese hueco del segundo día, como poco, si queremos meternos en algún buen recorrido.
Para posiciones bajistas, esperar a que vuelva a romper mínimos.
Eso, por lo menos, es lo que yo haría y hago: observar y actuar en consecuencia. Hay que esperar muchas veces en doble posición, camuflándose entre las trincheras de los dos bandos... y apuntarse al ganador...
El Precio apoyó en su momento en la media de 200, que coincidió con un hueco o gap aún no cubierto en el gráfico de 1440 minutos. Casualidad o no, el hecho es que el futuro ha dibujado una nuevo linea de tendencia acelerada y en ella se apoya en la actualidad, acercándose con decisión a los 1390-1400 puntos.
Ojalá sigamos así por algún tiempo más. El único problema es que no veo mucha decisión en el volumen en este momento. El MACD de Volcano se encuentra en retroceso. Habrá que espera a mañana para ver qué deciden las bolsas. Por el momento, ya tengo toda la cartera con posiciones alcistas, a saber:
Ko (CocaCola)
ACGL (Arch Capital Group Ltd)
ED (Consol Edison)
NWE (North Western Corporation)
stops en semanal y a ver cómo se comporta el dolar...
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