Apple: ¿hasta cuándo la caída?

Apple: gráfico en velas semanales al 19042013
 

Siguiendo con la imagen y el comentario publicados en nuestra página de Facebook a mediados de la pasada semana, cuando Apple rompió un importante soporte que la mantenía en lateral, vemos como este título ha cerrado ya por debajo de 400, confirmando la ruptura del soporte.

El siguiente nivel de soporte de Brincos lo tenemos a la vista, un área comprendida e entre los 370 y los 363. Redondeando, la ruptura de este soporte vendría a confirmarse, nuevamente, con cierre semanal por debajo del mismo, en torno a 360.

AAPL en barras diarias en la misma fecha

Si observamos el gráfico en barras diarias de la misma fecha de cierre, vemos como el precio el viernes encontró soporte, precisamente, en un área de Brincos con origen en Diciembre del Año 2011. El precio ha permanecido por debajo de los 490 desde finales de Enero del 2013, una vez sobrepasado el umbral inferior del área de alto volumen señalado por Lanzas y que tiene su origen en Febrero del pasado año.

En este momento, viendo la situación en semanal, con el Indicador Macd de Omega ampliando su onda bajista y el volumen relativo con el que todo este movimiento se ha producido, cabe esperar que esta acción, que ya en su interanual acumula pérdidas de valor superiores al 25%, siga dando ganancias a los que apuestan por estrategias de Trading a corto, pero, dada la formación que nos arroja el dibujo de las líneas del oscilador, es imprescindible estar atentos a un posible cambio en cualquier momento.

Siempre hay que tener en cuenta que los valores siguen la tendencia hasta que, simplemente, dejan de hacerlo y que eso suceda no depende de nuestras observaciones, sino de la voluntad de otros que son, en definitiva, los que determinan cómo y cuándo emplean su liquidez para mover el mercado en función de sus estrategias de acumulación y distribución de dinero.

Lo único que podemos hacer nosotros es, como siempre, entrar cuando nos parece que hacen evidentes sus intenciones. Y en este título y en este momento desarrolla su movimiento dentro de un canal bajista por debajo de la línea de seguridad Ceres y de la media simple de 100 sesiones en diario y 70 en semanal. Cada cual que lo interprete lo que quiera, pero yo nunca podría la mano para parar la caída de una flecha. Siempre hay que esperar el momento.

Lo demás, es la bola de cristal.  Yo, por mi parte,  sólo sé observar el movimiento del precio y, en función de panorama, tomar la decisión que considero adecuada. Ni más,  ni tampoco menos.

Y ahora... ¿qué hacemos con el dinero?



Hoy en día no es el amor, sino el dinero, lo que está en el aire - recordando aquella famosa canción que los de más de 50 guardamos en la memoria -.  Se respira temor e incertidumbre, zozobra e intranquilidad, tanto en cuanto la pregunta de qué se hace hoy en día con el dinero ya no surge entre la gente con poca formación, sino todo lo contrario:  se plantea cada día entre la gente que sabe mucho, gente muy preparada,  mentes que no se encuentran, precisamente, en el limbo del analfabetismo financiero. Es una pregunta que se la puede hacer hasta tu propio asesor fiscal. Tiembla, Pompeya.

Médias Móviles: en busca de la curva perfecta

Dentro del ANALISIS TECNICO basado en los estudios estadísticos,  las Médias Móviles, o en su denominación en el idioma de Shakespeare,  Moving Averages, son uno de los indicadores estadísticos más populares y efectivos utilizados en Trading.

Como curiosidad podemos señalar que, como otros muchos descubrimientos y avances,  sus bondades fueron aprovechadas inicialmente por la  industria de la guerra, concretamente en los cálculos utilizados por la artillería en la Segunda Guerra Mundial.

Anécdotas aparte, fue Richard Donchian uno de los primeros Traders que las utilizaron para analizar los movimientos del precio en los gráficos.

Pero ¿qué es en sí una Media Móvil?

Una media móvil es un valor que se obtiene por cada unidad de análisis, en nuestro caso, cada barra,  calculando el promedio de una forma concreta sobre  un conjunto de datos de una longitud determinada. 

Se puede utilizar de muchas maneras, y la imaginación de los Traders, en este sentido, carece de prácticamente de límites a la hora de diseñar estrategias.

Pero no sólo eso: el propio indicador contempla la posibilidad rediseñarse, dando lugar a distintos cálculos  que dan lugar a distintas medias móviles, partiendo de su forma básica de cálculo que es la SMA o Simple Moving Average (Media Móvil Simple) hacia otras con comportamientos mucho más complejos.

El punto de partida será, invariablemente, el mismo:

1. el dato de análisis (en nuestro caso, DataSeries o Serie de Datos: precio de cierre, apertura, máximo, mínimo...) sobre el que se realiza el cálculo y
2. el número de barras para las cuales se quiere realizar el cálculo: lo que en los indicadores denominamos Periodo. 

y la convergencia en ellas de dos factores que se comportan de una manera un tanto contradictoria:

• el retardo (lag)
• la suavidad de la curva (smooth)

Dependiendo, entonces, del cálculo empleado en cada Media Móvil la línea resultante se adaptará al gráfico de distintas maneras, en función de del peso o ponderación que se haya dado a cada uno de los datos individuales de la serie dentro de nuestro análisis y de la mayor o menor suavidad de la curva que busquemos en las que basar nuestra operativa.

Comportamiento de distintas Medias Móviles con Periodo = 100 en barras de 60 m.

En principio, las tres Medias Móviles básicas son las siguientes:

• la SMA:
• se trata de la MA o Media Móvil más sencilla. Se trata de la Media Aritmética de una serie de datos durante un periodo dado.
• curva: muy suave
• retardo: grande
• la EMA
• es una de las MA más usadas. En ella la ponderación o peso no es el mismo para toda la serie de datos, sino que tienen mayor peso e importancia en su valor resultante los datos más cercanos y esta asignación de la ponderación se hace de forma exponencial.
• curva: menos suave que la EMA, sobre todo en periodo más cercanos
• retardo: menor que la EMA 
• la WMA
• esta MA se diferencia de la EMA en que la ponderación de los datos, aún creciendo con la cercanía a la barra actual, se realiza de forma lineal, no exponencial como en el caso de la EMA.
• es más rápida que la SMA, pero sigue teniendo retardo

Sobre estas tres medias móviles se construyen otras más complejas, a saber:

• DEMA
• Acrónimo de "Double Exponential Moving Average",
• El cálculo es un poco más complejo que la Media Móvil de una Media Móvil:

DEMA =(2*EMA - EMA(EMA))

siendo EMA = EMA(input,periodo)

• TEMA
• Se trata de una Triple media móvil exponencial.
• El valor resulta de aplicar tres veces la media exponencial a la serie de datos a analizar, de manera que la fórmula aplicada es la siguiente:

 TEMA = 3*EMA – 3*EMA(EMA) + EMA(EMA(EMA))

siendo EMA = EMA(input,periodo)

• HMA
• Su cálculo se basa en la resta a una WMA de p periodo otra de p/2.:

HMA = WMA(p) - WMA(p/2)
siendo p = periodo

• Su mayor beneficio reside en que reduce el retardo del que adolecen las SMA pero, a su vez, mantiene su suavidad.  Su mayor problema está en que va demasiado pegada al precio, pero puede ser útil para determinadas estrategias. 

•  VWMA
• Media ponderada en función del volumen de cada barra, de manera que las barras en las que haya más volumen tienen mayor ponderación.

•  ZLEMA
• Es una media más compleja que intenta reducir el retraso o lag de una Media EMA. Su cálculo es también bastante complejo.

Por supuesto que hay otros cálculos  sobre las Medias móviles que han ido desarrollando otros autores en su búsqueda de la "línea perfecta". En Terrritorio Trading hemos escogido los anteriormente mencionados para construir nuestras ayudas gráficas e indicadores básicos como el TTCobra,  TTKayros y TTKraken, sobre los que ya hemos escrito en este blog porque, en principio, nos parecen los más significativos dentro de este maremágnum de cálculos desarrollados por los Traders para una misma idea.

Por otra parte, no hace falta saber todos los  cálculos de estas medias para poder utilizarlas con eficiencia en nuestro Trading. El encontrar las líneas que mejor se adaptan a nuestra estrategia y con las que nos encontremos más cómodos a la hora de operar no es tarea fácil: requiere observación, análisis y perseverancia,  pero merece la pena dedicarle la atención que se merece,  porque hay estrategias muy sencillas y buenas cuya base es precisamente la sabia combinación de Medias Móviles.   

AAPL: de nuevo en el punto de mira

Apple, Barras semanales al 05-04-2013

Las acciones son alcistas o bajistas hasta que se demuestre lo contrario, y el caso de Apple no tenía por qué ser distinto. Lo que pasa es que no siempre conviene estar dentro del mercado en un sentido u otro, sino sólo en los momentos en los que vemos el precio con decisión.
Personalmente no me gusta jugar a pillar pellizcos en retrocesos, aunque, como en este caso, sean suculentos. Me considero un Trader cauteloso y un poco "pelota", es decir, que no me gusta llevar la contraria a la que considero yo que es la que manda en estos reinos: la tendencia mayor.
Eso no quiere decir que, aunque desde del tendido, no siga vigilando a la que sigue siendo una de las estrellas del Nasdaq. Y Apple parece que ha recogido ya velas en volumen suficiente como para no perderla de vista, porque su tendencia natural es estar en las cumbres o, por lo menos, a lo que parece que tiene acostumbrados a sus accionistas.
El momento de entrar aún está por llegar, según mi estrategia.

• Como mínimo habrá que esperar a que el precio vuelva a cruzar y confirmar por encima de  alguna media significativa, como la SMA de 100 que me pinta Cobra en el gráfico que vemos arriba.   
• Veremos entonces si el  Volumen relativo acompaña y Volcano así lo manifiesta.
• Vigilaremos igualmente lo que hace el MACD de Omega y la situación de las medias del TTWilliAD .

Mientras tanto, con el dinero en el bolsillo siempre preparado, buscaremos inversiones en otros valores en los que se den las circunstancias que nos gustan y sobre las que nos sentimos más seguros
(... aunque seguro, seguro no hay absolutamente nada en este mundo de los Mercados financieros, por lo menos, que esté al alcance de los simples mortales que no contamos con información privilegiada.)