indices internacionales, semana 27 del 2015

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Teresa Romero

¿Es buen momento para largo plazo en el Santander?

 



Banco de Santander, SAN.MC, panorama en barras mensuales al 1 de Junio del 2013

 

Ya  ha pasado medio año y seguimos pendientes del Banco de Santander, Parece que, aún sin salir de su tendencia bajista, puede estar apuntando, en barras mensuales y con perspectivas del largo plazo, un doble suelo divergente en el que apoyar una recuperación en zona de sobreventa del MACD (Indicador Omega).

Si hacemos caso de este gráfico, la oportunidad la tendríamos a partir de los 6,65 - 6,68, con objetivos iniciales algo por debajo de los 7,50 (la línea de tendencia superior), como ya comentamos en el anterior post dedicado a  esta acción.

 

Buscando entonces un timing en gráfico semanal, las cosas las veo de la misma manera, aunque quizás haya que estructurar la operación con objetivos menos ambiciosos, dadas las resistencias formadas por GAPS a la baja que nos dibuja Brincos.

 

Lo bueno es que, por volatilidad, mis stops también están más ajustados en barras semanales, por lo que puedo realizar una inversión mayor, ya que siempre considero la misma cantidad en riesgo y ajusto a ella el número de títulos. 

 

Banco de Santander, barras semanales, semana 22 del 2013

Por último sólo señalar que mi observación acerca de este título, que sigo observando para mi cartera a largo plazo, surgen una semana en la que por segunda vez cerramos a la baja en los índices generales y, además, es la primera desde hace varias que dichos índices no hacen, de forma generalizada, nuevos máximos... (tal y como hemos comentado en los gráficos TT de la página de Territorio Trading).

EQM: Joven y Bonita

EQM del NYSE, barras semanales

Dentro de la búsqueda siempre de nuevas oportunidades para ganar dinero, estamos también en Territorio Trading siguiendo esta acción del Nyse que, desde su inicio en la cotización, no ha dejado de subir y subir.
La última vez que rompió la onda formada por un receso en semanal (dibujada por la Onda Omega en el precio), lo hizo con un incremento de volumen importante.
Después de este pico de volumen (reflejado por Volcano) con resultado de movimiento alcista, el precio ha seguido, quien sabe si por inercia o decisión, su camino hacia las alturas.
Estemos pendientes de entrar si hace un retroceso significativo o vuelve a romper máximos.
El caso es estar ahí en el momento en el que el valor decide continuar su tendencia, hasta el momento, natural.
Un valor puede estar, y sin duda  este lo está, en zona de sobrecompra según los osciladores... Pero no olvidemos que todo es cuestión de criterio: los valores alcistas siempre andan sobrecomprados, y los bajistas lo contrario.
Lo que hay que pensar es que, pase lo que pase, al precio no se le puede llevar la contrario, puesto que es mejor ganar dinero que tener razón.
Lo único que sirve, a mi modesto entender, es poner correctamente tus órdenes de entrada y salida con criterio, estrategia y dejar que la operación se resuelva en uno u otro sentido porque lo que es la verdad absoluta y el futuro no lo conoce nadie... e intentar cazar al vuelo las oportunidades que ofrece el mercado.
A veces ganas dinero y otras lo pierdes, pero eso entra dentro de la lógica de las inversiones.

GOOGLE sigue regalando dinero

GOOGLE: barras semanales al 17 de Mayo del 2013

Google  sigue siendo una de nuestra acciones favoritas y , después de hacer apoyo en su retroceso, ha vuelto ha dar una nueva oportunidad para volver a entrar en el valor para aquellos que nos guste apurar los movimientos...
Y digo sigue siendo porque tanto en este como en otros casos conviene recordar que nunca es conveniente, si se quiere hacer del Trading y la especulación una forma de inversión rentable, enamorarse de ningún título, ya que las oportunidades de hacer dinero con ellos vienen y van y no siempre a nuestra conveniencia.
Esto no quiere decir que esta acción del Nasdaq no vaya ahora a hacer ningún retroceso, pero la situación de cruce al alza de las líneas del indicador MACD de Omega, sin ninguna divergencia importante que nos contradiga, nos hacen pensar que el valor tiene la oportunidad de seguir subiendo, siga o no la situación general  favorable.
El motivo es que en este momento todo el mundo que está comprado en Google está ganando dinero y eso, inevitablemente, genera pasiones... Por lo menos hasta que lleguemos a un punto significativo, como puede ser la parte alta del actual canal o, por qué no, los psicológicos tres ceros: los 1000 dólares.
Abajo adjuntamos el impecable gráfico alcista en barras diarias. Impecable por el dibujo de su directriz acelerada desde el 18 de Abril, con ruptura de su línea Ceres Bajista y sus sucesivos GAPS al alza reflejados por el indicador Brincos, lo que revela la voluntad del Mercado de entrar en el valor al precio que sea.... Como siempre, por el momento...

GOOGLE en Barras diaras, al cierre del 17 de Mayo

BANCO DE SANTANDER (SAN.MC) ¿esperamos o entramos?

SAN.MC: BARRAS SEMANALES al
 15 de Mayo del 2013

Aunque en este momento el mercado español no sea de los que anime más a invertir en términos generales (como comentamos en la web de Territorio trading, seguimos bajistas en el IBEX en plena expansión al alza de los principales mercado internacionales), a mí me gusta seguir, aunque sólo sea por cercanía, la evolución de los títulos de IBEX 35. Pese a quien le pese son empresas sólidas y solventes si las miramos por fundamentales, pero, si hablamos de hacer Trading y, por ende, de especular con ellas o invertir en la evolución del precio, hay que elegir muy bien en dónde meterse porque, aunque hay acciones que se están comportando estupendamente, otros grandes no parece que tengan, ni a corto ni a medio plazo, mucho recorrido, por lo menos, alcista.

Tal es el caso de títulos como el Banco de Santander: andando entre dos aguas, pero siempre bajo el influjo de la directriz bajista. En su momento puse una orden de compra on stop por si hubiera sobrepasado la barrera de los 6,50 y cerrado por encima de la Línea Bajista del Indicador Ceres (en semanal), esperando un recorrido a medio plazo hasta los 7'50, aproximadamente.

... Es evidente que, aunque de esperanza también se vive, esta situación no ha tenido lugar ni por asomo, ya que el precio fue rechazado a esos niveles a los que yo pensaba comprar y, en este momento, ya ha roto la línea  del Indicador Ceres alcista tanto en semanal como en diario.

Por otra parte el gráfico diario apunta una situación lateral incluida dentro de la última onda  del Indicador Omega, con el MACD apuntando nuevo cruce a la baja con apenas pocos día por encima de la línea 0.  Todo esto apunta a una situación complicada para quien ande comprado. Espero que le compensen los Dividendos.

No me gusta ser agorera, así que prefiero esperar un poco por si el precio aguanta a esos niveles o, definitivamente se desploma por debajo de los 5 euros, buscando apoyo entorno a los 4 euros, coincidiendo con el gap dibujado por Brincos en Julio del año pasado...  (que no es sino una confirmación del soporte de mínimos al que llegaría por tercera vez desde el 2009).


SAN.MC: BARRA DIARIAS, al cierre del 15 de Mayo del 2013

No es tampoco una mala oportunidad para entrar en este valor con un CFD a corto, teniendo en cuenta que el recorrido previsto puede merecer la pena, pero hay que ser cauteloso porque, en mi opinión, este título es de los que están en un campo de batalla realmente complicado y, en cualquier momento, puede entrar papel para cambiar el sentido de la faena.

Yo prefiero, por ahora, invertir mi dinero en aguas más claras, que siempre están a tiempo de enturbiarse..

Atentos pues, igualmente, al los impulsos de Volumen del Indicador Volcano que, en este momento, parecen un poco contradictorios con las situación general.

Grandes como el Santander son los que, en definitiva, ponderan enormemente en el índice general, mandando en el trazado de la evolución y, por ende, de la percepción de la Bolsa Española. Por eso, aunque nos duela, en España seguimos Bajistas mientras otros mercados andan rompiendo máximos. Seguimos siendo, por el momento, un lugar magnífico para cubrir los riesgos de un Mercado Internacional que sube y sube inflado, sin duda, con los aires de una situación económica muy complicada.

Nosotros, los inversores particulares independientes, solo somos peces pequeños nadando tras la estela de las ballenas...

WAGE: Objetivos cumplidos.

WAGE: semana  del 10 de Mayo. Objetivos cumplidos.

Como ya dije el post  publicado el pasado mes de Marzo acerca de esta acción,  siempre que decido entrar en un título, busco un momento adecuado. En este caso elegí apoyar el precio en alguna referencia y  la entrada se  produjo el 8 de marzo. Esta pasada semana hemos alcanzado los objetivos.

El momento oportuno lo reflejo en el gráfico inferior:

•  el precio había sido rechazado en el 50% de una zona de alto volument (indicador lanzas) y esperé a que tocara la media TTMA (a incorporar en indicador TTCobra) antes de emitir la operación.

 La TTMA era una media rápida de 100 periodos calculada según un algoritmo propio de Territorio Trading y suele funcionar muy bien en estos casos, porque se ajusta mucho al precio pero, a su vez, conserva una curva muy suave. En el gráfico podéis ver su comportamiento con respecto a la media simple de 14 periodos (en punteado). Se parece pero es mucho más suave y es algo más conservadora, lo que nos permite utilizarla con mayor eficiencia.

El resultado de la operativa se ha hecho esperar 2 meses y, cumplido la pasada semana el objetivo primero, hemos obtenido un retorno de aproximadamente de un 17% del capital invertido.

No quiere decir esto que esta acción no siga alcista, que sigue siéndolo y mucho,  sólo que yo tengo una estrategia y establezco mis objetivos según me indica la situación el indicador Cibeles, por la volatilidad del momento, haciendo siempre que mis objetivos sean proporcionales a un múltiplo del ATR, como lo son mis Stops, lo que me calcula automáticamente el Indicador.

La idea es no pedir al Mercado más de lo que te puede dar, porque la avaricia es otra de las cosas que rompe muchas veces el saco en Trading.

Por otra parte, dejo mis órdenes colocadas en el Broker y dejo trabajar a la estrategia, prescindiendo de riesgos emocionales, que en Trading haylos y muchos.

Combinar la estrategia de Objetivos con estrategias de Stops adecuados y salidas en ambos puntos me suele dar buen resultado:

•  Si sólo saliera por Stop, siempre perdería oportunidades de aprovechar esos "tirones" que, de tiempo a tiempo, resultan tan rentables. El riesgo es "salirse antes de tiempo" pero, eso ¿quien lo sabe?
• Si sólo saliera por objetivos, sin embargo, no podría engancharme nunca a acciones que continúan una tendencia de forma clara.

En este caso, como observo que el título no parece, por el momento, acabado y que el volumen relativo en Volcano aún anda por debajo de la línea cero, lo seguiré observando y volveré a entrar si lo considero oportuno. No disponía en ese momento de inversión suficiente como para fragmentar el capital y el objetivo ha sido mi única salida... le haré ganar algo más al broker en comisiones pero lo haré si veo que merece la pena....

Apple: ¿hasta cuándo la caída?

Apple: gráfico en velas semanales al 19042013
 

Siguiendo con la imagen y el comentario publicados en nuestra página de Facebook a mediados de la pasada semana, cuando Apple rompió un importante soporte que la mantenía en lateral, vemos como este título ha cerrado ya por debajo de 400, confirmando la ruptura del soporte.

El siguiente nivel de soporte de Brincos lo tenemos a la vista, un área comprendida e entre los 370 y los 363. Redondeando, la ruptura de este soporte vendría a confirmarse, nuevamente, con cierre semanal por debajo del mismo, en torno a 360.

AAPL en barras diarias en la misma fecha

Si observamos el gráfico en barras diarias de la misma fecha de cierre, vemos como el precio el viernes encontró soporte, precisamente, en un área de Brincos con origen en Diciembre del Año 2011. El precio ha permanecido por debajo de los 490 desde finales de Enero del 2013, una vez sobrepasado el umbral inferior del área de alto volumen señalado por Lanzas y que tiene su origen en Febrero del pasado año.

En este momento, viendo la situación en semanal, con el Indicador Macd de Omega ampliando su onda bajista y el volumen relativo con el que todo este movimiento se ha producido, cabe esperar que esta acción, que ya en su interanual acumula pérdidas de valor superiores al 25%, siga dando ganancias a los que apuestan por estrategias de Trading a corto, pero, dada la formación que nos arroja el dibujo de las líneas del oscilador, es imprescindible estar atentos a un posible cambio en cualquier momento.

Siempre hay que tener en cuenta que los valores siguen la tendencia hasta que, simplemente, dejan de hacerlo y que eso suceda no depende de nuestras observaciones, sino de la voluntad de otros que son, en definitiva, los que determinan cómo y cuándo emplean su liquidez para mover el mercado en función de sus estrategias de acumulación y distribución de dinero.

Lo único que podemos hacer nosotros es, como siempre, entrar cuando nos parece que hacen evidentes sus intenciones. Y en este título y en este momento desarrolla su movimiento dentro de un canal bajista por debajo de la línea de seguridad Ceres y de la media simple de 100 sesiones en diario y 70 en semanal. Cada cual que lo interprete lo que quiera, pero yo nunca podría la mano para parar la caída de una flecha. Siempre hay que esperar el momento.

Lo demás, es la bola de cristal.  Yo, por mi parte,  sólo sé observar el movimiento del precio y, en función de panorama, tomar la decisión que considero adecuada. Ni más,  ni tampoco menos.

Y ahora... ¿qué hacemos con el dinero?



Hoy en día no es el amor, sino el dinero, lo que está en el aire - recordando aquella famosa canción que los de más de 50 guardamos en la memoria -.  Se respira temor e incertidumbre, zozobra e intranquilidad, tanto en cuanto la pregunta de qué se hace hoy en día con el dinero ya no surge entre la gente con poca formación, sino todo lo contrario:  se plantea cada día entre la gente que sabe mucho, gente muy preparada,  mentes que no se encuentran, precisamente, en el limbo del analfabetismo financiero. Es una pregunta que se la puede hacer hasta tu propio asesor fiscal. Tiembla, Pompeya.

Médias Móviles: en busca de la curva perfecta

Dentro del ANALISIS TECNICO basado en los estudios estadísticos,  las Médias Móviles, o en su denominación en el idioma de Shakespeare,  Moving Averages, son uno de los indicadores estadísticos más populares y efectivos utilizados en Trading.

Como curiosidad podemos señalar que, como otros muchos descubrimientos y avances,  sus bondades fueron aprovechadas inicialmente por la  industria de la guerra, concretamente en los cálculos utilizados por la artillería en la Segunda Guerra Mundial.

Anécdotas aparte, fue Richard Donchian uno de los primeros Traders que las utilizaron para analizar los movimientos del precio en los gráficos.

Pero ¿qué es en sí una Media Móvil?

Una media móvil es un valor que se obtiene por cada unidad de análisis, en nuestro caso, cada barra,  calculando el promedio de una forma concreta sobre  un conjunto de datos de una longitud determinada. 

Se puede utilizar de muchas maneras, y la imaginación de los Traders, en este sentido, carece de prácticamente de límites a la hora de diseñar estrategias.

Pero no sólo eso: el propio indicador contempla la posibilidad rediseñarse, dando lugar a distintos cálculos  que dan lugar a distintas medias móviles, partiendo de su forma básica de cálculo que es la SMA o Simple Moving Average (Media Móvil Simple) hacia otras con comportamientos mucho más complejos.

El punto de partida será, invariablemente, el mismo:

1. el dato de análisis (en nuestro caso, DataSeries o Serie de Datos: precio de cierre, apertura, máximo, mínimo...) sobre el que se realiza el cálculo y
2. el número de barras para las cuales se quiere realizar el cálculo: lo que en los indicadores denominamos Periodo. 

y la convergencia en ellas de dos factores que se comportan de una manera un tanto contradictoria:

• el retardo (lag)
• la suavidad de la curva (smooth)

Dependiendo, entonces, del cálculo empleado en cada Media Móvil la línea resultante se adaptará al gráfico de distintas maneras, en función de del peso o ponderación que se haya dado a cada uno de los datos individuales de la serie dentro de nuestro análisis y de la mayor o menor suavidad de la curva que busquemos en las que basar nuestra operativa.

Comportamiento de distintas Medias Móviles con Periodo = 100 en barras de 60 m.

En principio, las tres Medias Móviles básicas son las siguientes:

• la SMA:
• se trata de la MA o Media Móvil más sencilla. Se trata de la Media Aritmética de una serie de datos durante un periodo dado.
• curva: muy suave
• retardo: grande
• la EMA
• es una de las MA más usadas. En ella la ponderación o peso no es el mismo para toda la serie de datos, sino que tienen mayor peso e importancia en su valor resultante los datos más cercanos y esta asignación de la ponderación se hace de forma exponencial.
• curva: menos suave que la EMA, sobre todo en periodo más cercanos
• retardo: menor que la EMA 
• la WMA
• esta MA se diferencia de la EMA en que la ponderación de los datos, aún creciendo con la cercanía a la barra actual, se realiza de forma lineal, no exponencial como en el caso de la EMA.
• es más rápida que la SMA, pero sigue teniendo retardo

Sobre estas tres medias móviles se construyen otras más complejas, a saber:

• DEMA
• Acrónimo de "Double Exponential Moving Average",
• El cálculo es un poco más complejo que la Media Móvil de una Media Móvil:

DEMA =(2*EMA - EMA(EMA))

siendo EMA = EMA(input,periodo)

• TEMA
• Se trata de una Triple media móvil exponencial.
• El valor resulta de aplicar tres veces la media exponencial a la serie de datos a analizar, de manera que la fórmula aplicada es la siguiente:

 TEMA = 3*EMA – 3*EMA(EMA) + EMA(EMA(EMA))

siendo EMA = EMA(input,periodo)

• HMA
• Su cálculo se basa en la resta a una WMA de p periodo otra de p/2.:

HMA = WMA(p) - WMA(p/2)
siendo p = periodo

• Su mayor beneficio reside en que reduce el retardo del que adolecen las SMA pero, a su vez, mantiene su suavidad.  Su mayor problema está en que va demasiado pegada al precio, pero puede ser útil para determinadas estrategias. 

•  VWMA
• Media ponderada en función del volumen de cada barra, de manera que las barras en las que haya más volumen tienen mayor ponderación.

•  ZLEMA
• Es una media más compleja que intenta reducir el retraso o lag de una Media EMA. Su cálculo es también bastante complejo.

Por supuesto que hay otros cálculos  sobre las Medias móviles que han ido desarrollando otros autores en su búsqueda de la "línea perfecta". En Terrritorio Trading hemos escogido los anteriormente mencionados para construir nuestras ayudas gráficas e indicadores básicos como el TTCobra,  TTKayros y TTKraken, sobre los que ya hemos escrito en este blog porque, en principio, nos parecen los más significativos dentro de este maremágnum de cálculos desarrollados por los Traders para una misma idea.

Por otra parte, no hace falta saber todos los  cálculos de estas medias para poder utilizarlas con eficiencia en nuestro Trading. El encontrar las líneas que mejor se adaptan a nuestra estrategia y con las que nos encontremos más cómodos a la hora de operar no es tarea fácil: requiere observación, análisis y perseverancia,  pero merece la pena dedicarle la atención que se merece,  porque hay estrategias muy sencillas y buenas cuya base es precisamente la sabia combinación de Medias Móviles.